Guía de los secretos del comercio de materias primas
Los operadores de materias primas de éxito conocen los secretos del comercio de materias primas y distinguen entre el comercio de diferentes tipos de mercados financieros. Operar con materias primas es diferente a operar con accionesAccionesQué es una acción? Una persona que posee acciones de una empresa se denomina accionista y tiene derecho a reclamar una parte de la empresa’Los activos residuales y los beneficios de la empresa (en caso de que se disuelva). Los términos «acciones», «participaciones» y «capital» se utilizan indistintamente.. En’Es un juego diferente, pero un juego que vale la pena aprender para los inversores. Todo instrumento de inversiónActivos financierosLos activos financieros se refieren a los activos que surgen de acuerdos contractuales sobre flujos de efectivo futuros o de la posesión de instrumentos de capital de otra entidad. Una clave es única en cuanto a la mejor manera de generar beneficios con su comercio.
Ventajas del comercio de materias primas
A diferencia de la negociación de acciones o la inversión en fondos de inversión o ETFsFondos Cotizados (ETF)Un Fondo Cotizado (ETF) es un popular vehículo de inversión en el que las carteras pueden ser más flexibles y diversificadas en una amplia gama de todas las clases de activos disponibles. Conozca los distintos tipos de ETF leyendo esta guía., el comercio de materias primas ofrece un enorme apalancamiento. En el comercio de futuros de materias primas, normalmente sólo hay que poner alrededor del 10% del valor total del contrato. Esto le permite obtener un porcentaje mucho mayor de ganancias con su capital comercial. Por ejemplo, podría tener una S&P 500 Index con un depósito de margen de poco más de 20.000 dólares, mientras que se necesitarían varios cientos de miles de dólares para comprar cada una de las acciones reales contenidas en el índice. Una subida del 20% en el índice le reportaría un beneficio de más del 100% al comprar un contrato de futuros – usted’El beneficio que obtendría sería aproximadamente el mismo en términos absolutos que el que obtendría comprando todas las acciones del índice, pero sólo tendría que hacer una inversión mucho menor para obtener ese beneficio.
El comercio de futuros de materias primas también puede ofrecer comisiones y costes de negociación más bajos, aunque con todos los corredores de bolsa de descuento que existen ahora, eso no es tan importante como lo es el hecho de que los precios sean más altos’s no es un problema como lo era hace 20 años.
El comercio de materias primas tiene una ventaja con respecto a las inversiones ilíquidas, como los bienes inmuebles, ya que todo el dinero de su cuenta que no se utilice para marginar las posiciones de mercado le permite obtener beneficios’está disponible en cualquier momento.
Una ventaja realmente clave – una doble ventaja, en realidad – que tiene el comercio de materias primas es que ofrece diversificación dentro de la simplicidad. Existen futuros de materias primas en los que invertir que cubren prácticamente todos los sectores de la economía – futuros agrícolas, futuros energéticos, metales preciosos, divisas e índices bursátiles. Sin embargo, a diferencia del mercado de valores donde hay miles de acciones para elegir – a menudo cientos dentro de cualquier industria – sólo hay que tener en cuenta unas pocas docenas de contratos de futuros sobre materias primas. Así, por ejemplo, si los precios del algodón suben, puedes obtener grandes beneficios invirtiendo en contratos de futuros del algodón; mientras que si operas con acciones, hay cientos de empresas entre las que elegir cuya fortuna podría verse afectada por el precio del algodón, pero que también se vería afectada por otros factores del mercado. Podría acabar comprando acciones de una empresa cuyo precio de las acciones cae, debido a otros factores del mercado, a pesar de un cambio favorable para la empresa en cuanto a los precios del algodón.
Por último, en el comercio de materias primas, es tan fácil obtener beneficios vendiendo en corto como comprando en largo. No hay restricciones a la venta en corto como en los mercados de valores. Tener la posibilidad de beneficiarse tanto de la caída de los precios como de la subida es una gran ventaja para el inversor.
Secretos del comercio de materias primas – Encuentre su mercado
Este es uno de los secretos poco conocidos del comercio de materias primas: Los operadores de materias primas que tienen éxito casi siempre se especializan en un solo mercado, como el del algodón, o en un pequeño segmento del mercado, como los metales preciosos o los futuros de cereales.
Nadie ha ofrecido todavía una razón completamente satisfactoria para este hecho, pero sigue siendo un hecho que muy pocos operadores parecen capaces de operar en todos los mercados de materias primas por igual. En la década de 1980, un operador bastante conocido tenía un historial de operaciones casi impecable en el mercado del algodón. Copiar sus operaciones con el algodón en aquella época habría sido lo más parecido a imprimir montones de dinero para uno mismo. Año tras año, anunciaba los máximos y mínimos del mercado y los cambios de tendencia casi como si’d viajó al futuro y ya los vio todos.
Sin embargo, este mismo operador de algodón, increíblemente brillante, tenía un defecto fatal: también le encantaba operar en el mercado de la plata. Por desgracia para él, era tan escandalosamente malo en el comercio de la plata como escandalosamente bueno en el comercio del algodón. Su debilidad se vio agravada por el hecho de que, aunque normalmente operaba con tendencias a largo plazo en el mercado del algodón, operaba durante el día en el mercado de la plata, lo que le proporcionaba nuevas oportunidades de perder dinero cada día de la semana.
¿Cómo le resultó todo esto?? Pues bien, en un año en el que ganó más de un millón de dólares operando con futuros de algodón, acabó registrando una pérdida neta en las operaciones del año. Que’s derecho – su horriblemente mala operación con la plata hubiera acabado con todas sus enormes ganancias por operar con algodón.
(Afortunadamente, esta historia tiene un final feliz. Después de dos o tres años de perder obstinadamente dinero operando en el mercado de la plata, el caballero aceptó finalmente el hecho de que “Sólo puedo’para negociar con la plata,” y muy sabiamente dejó de hacerlo. Siguió acumulando una fortuna comerciando con algodón durante los siguientes años, y finalmente se retiró del trading con la muy concisa proclamación de que, “I’he ganado suficiente dinero y’ya me he divertido bastante.”)
Y por eso decimos: Encuentre su mercado. Puede llevar algún tiempo – y algunas operaciones perdedoras – para hacer esto, pero no es’realmente tan difícil determinar, durante un período de tiempo razonable, lo que parece tener una habilidad para el comercio – y lo que hace’t tiene un don para negociar. Una simple revisión de sus operaciones durante, por ejemplo, un periodo de seis meses, debería mostrarle con bastante claridad los mercados en los que se siente más seguro’En el caso de los mercados en los que se suele operar bien y en los que no se hace’t. A medida que se negocia, se’Probablemente también desarrollará una idea de los mercados en los que se siente más seguro al operar. Confíe en sus instintos en ese sentido. Si el comercio de futuros del petróleo le resulta fácil, quédese con eso, y no se preocupe’No hay que complicarse la vida tratando de dominar un mercado que’s obviamente difícil para usted. ¿Por qué complicarse la vida comercial más de lo necesario?? Usted’Probablemente le irá mucho mejor si se dedica a mercados relacionados, como el gas natural o el gasóleo de calefacción.
Los grandes operadores institucionales, como los bancos, han aprendido esta verdad básica sobre el buen comercio. En las mesas de negociación de un banco, se’Rara vez, o nunca, encontrará a la misma persona asignada a la negociación del mercado del oro y del mercado de la soja. Lo habitual es que la negociación de materias primas sea muy especializada, normalmente con un operador o un equipo asignado a la negociación de un solo segmento de los mercados de futuros, como los futuros de energía o los de metales preciosos.
Secretos del comercio de materias primas – Los precios tienden a la tendencia
El cociente de la oferta y la demanda de materias primas básicas suele estar mucho menos sujeto a la volatilidad continua que en el caso de las acciones. Ciertamente, hay algunos días de negociación muy volátiles, como los que se producen al final de las principales tendencias alcistas o bajistas, cuando se producen retrocesos en el mercado a largo plazo o después de un informe sobre la cosecha que resulta inesperadamente bueno o malo. Pero, en general, suele haber periodos de tiempo sostenidos en los que la alta demanda o la escasa oferta controlan un mercado, haciendo subir los precios, o en los que el exceso de oferta o la falta de demanda hacen bajar los precios.
Para confirmar esto, no hay que mirar más allá de los últimos años en los precios del petróleo. Después de experimentar un mercado alcista de varios años que impulsó los precios del petróleo por encima de los 100 dólares el barril, a partir de 2014, los precios del petróleo entraron en una tendencia a la baja sostenida llevando el precio de nuevo por debajo de los 40 dólares el barril.
Una acción similar se produjo en un prolongado mercado alcista que llevó los precios de los cereales a máximos históricos en la primera década de este siglo, seguido de un descenso generalizado de los precios que se ha mantenido en general desde 2009. Una vez más, aunque los precios de las materias primas experimentan ocasionalmente movimientos bruscos y volátiles, las materias primas suelen experimentar tendencias generales alcistas o bajistas que duran varios años. Así que uno de los secretos del comercio de materias primas es simplemente el viejo adagio del comercio, “La tendencia es tu amiga”.
Por lo tanto, las estrategias de trading que siguen la tendencia – especialmente cuando se aplica a los plazos más largos, como los gráficos diarios, semanales o mensuales – tiende a funcionar bien en el comercio de materias primas. Para demostrar lo acertado que es operar con la tendencia, un reputado analista técnico ideó una estrategia de trading muy sencilla y luego la afinó ajustándola a la tendencia a largo plazo según el gráfico diario. La estrategia de negociación básica que ideó fue la siguiente: Comprar un nuevo máximo de 10 días y vender en corto un nuevo mínimo de 10 días. No’No hay nada más sencillo que eso.
La estrategia básica funcionó lo suficientemente bien. No era’No es una gran máquina de hacer dinero, pero al menos ha sido rentable en general. Sin embargo, cuando se ajusta de acuerdo a la tendencia general como se indica en el gráfico diario, la estrategia se desempeñó notablemente mejor. El ajuste realizado consistió en aceptar únicamente las señales de trading que iban en la misma dirección que la tendencia general a largo plazo. En otras palabras, si el gráfico diario mostrara una tendencia general alcista, entonces sólo seguiría las señales de trading para “comprar un nuevo máximo de 10 días,” mientras se ignoran las señales de trading para “vender un nuevo mínimo de 10 días”. Por el contrario, en un mercado globalmente bajista, sólo tomaría las señales de venta generadas al ver un nuevo mínimo de 10 días, mientras que ignoraría las señales de compra.
Ambas estrategias de negociación – la estrategia básica y la versión ajustada para tomar sólo operaciones en la misma dirección que la tendencia existente – se aplicaron, utilizando cuentas de trading separadas, durante el mismo periodo de tiempo de un año. El perfeccionamiento de la estrategia de negociación produjo una impresionante mejora de la rentabilidad. La versión ajustada de la estrategia, la que sólo operaba con la tendencia existente, generó aproximadamente un 180% más de beneficios que la estrategia básica que tomaba tanto señales de compra como de venta independientemente de la tendencia existente a largo plazo.
Allí’Es otra buena razón para emplear una sólida estrategia de negociación tendencial a largo plazo cuando se invierte en materias primas. Mientras que las materias primas tienden a disfrutar de las tendencias a largo plazo, en el comercio diario tienden a ser todo lo contrario – excesivamente volátil. Operar con futuros de materias primas durante el día – debido al apalancamiento disponible, que hace que incluso las pequeñas fluctuaciones de precios sean significativas en cuanto a las ganancias o pérdidas potenciales en un día determinado – ofrece, en efecto, enormes oportunidades de obtener beneficios. Sin embargo’Es extremadamente arriesgado. Cualquier operador de materias primas que’El que lleva un tiempo en el juego puede contarle historias de días en los que el precio de una determinada materia prima ha pasado de un límite al alza (el máximo avance de precio diario permitido por la bolsa) a un límite a la baja (el máximo descenso de precio diario permitido), y luego de nuevo al límite al alza, a veces en un periodo de sólo tres o cuatro horas. Las probabilidades de poder navegar con éxito a través de carreras de precios como esa son escasas y ninguna.
Secretos del comercio de materias primas – Aprovechar la naturaleza del mercado
Otro de los secretos de la negociación de las materias primas es prestar atención a un factor que es exclusivo de las materias primas, a diferencia de otros vehículos de inversión, y que tiende a impulsar los precios de forma significativa – estacionalidad. Casi todos los principales mercados de materias primas tienden a seguir patrones de precios estacionales establecidos. Un ejemplo sencillo son los futuros del gasóleo de calefacción y del gas natural. Ambas materias primas tienden, año tras año, a subir en los meses de invierno, cuando la demanda es mayor, y a bajar en verano, cuando la demanda disminuye.
Ciertamente, puede haber condiciones económicas específicas que alteren esta pauta general de vez en cuando, pero en cualquier periodo de 10 años, se puede esperar razonablemente que estas tendencias generales de precios de temporada se cumplan al menos siete u ocho años de cada diez.
Existen patrones estacionales específicos que los operadores pueden observar y aprovechar en el comercio de materias primas. Hace años, el famoso operador de futuros Jake Bernstein elaboró un libro sobre tendencias estacionales en el que detallaba docenas de patrones estacionales que se producen a lo largo del año en los distintos mercados de materias primas, junto con el registro histórico de qué porcentaje de tiempo los mercados se mantuvieron fieles a cada patrón estacional. Más recientemente, se ha creado un software de trading estacional que incorpora básicamente estos datos y está disponible para que los traders lo utilicen.
Operar con patrones estacionales no es una victoria garantizada – nada en el trading lo es – pero definitivamente ofrece a los operadores una ventaja adicional. Los patrones estacionales pueden utilizarse como indicadores de confirmación de una tendencia existente o como indicadores contrarios de advertencia que pueden hacer que un operador esté atento a un próximo cambio de tendencia.
Si no hay nada más, un conocimiento adecuado de las tendencias estacionales en los distintos mercados de materias primas puede ayudarle a evitar que sufra grandes pérdidas. Por ejemplo, sólo el más valiente de los operadores mantiene una gran posición de venta en corto en los futuros de zumo de naranja de cara al invierno, cuando una simple helada nocturna puede hacer que los precios de los futuros de zumo de naranja se disparen repentinamente. Lo más seguro es aventurarse en una pequeña posición de compra, de la que se puede obtener un gran beneficio en caso de que una helada haga subir los precios de forma drástica, pero eso no es lo más probable’t probable que sufra pérdidas catastróficas a la baja aunque no se produzcan condiciones meteorológicas adversas.
Conclusión de los secretos del comercio de productos básicos
El aprendizaje de los secretos del comercio de materias primas ofrece a los inversores importantes ventajas, como grandes cantidades de apalancamiento y la oportunidad de aprovechar las tendencias alcistas o bajistas sostenidas. Sin embargo, el comercio de materias primas no es una organización benéfica que se limita a repartir maletas llenas de dinero a cualquiera que quiera. Al igual que ocurre con cualquier otro ámbito de inversión, se necesita disciplina y práctica para convertirse en un operador de materias primas altamente cualificado y con éxito. Uno de los principales retos es aprender a aprovechar el apalancamiento que se ofrece sin exponerse a riesgos excesivamente altos y a pérdidas potencialmente desastrosas. Porque, francamente, esa’Porque, francamente, esa es la triste historia de muchos de los que prueban suerte en el comercio de materias primas – pierden.
Pero eso no’No tiene por qué ser el caso. Si se entra en el negocio del comercio de materias primas con la debida precaución – darse cuenta de que tiene que aprender a navegar con éxito en un ámbito de comercio completamente diferente al de las acciones, las divisas u otras inversiones – y luego’no hay razón para que pueda’t cosechar las recompensas de las inversiones altamente rentables, todo ello ganado con el uso de una cantidad mínima de capital de negociación. Tenga en cuenta los secretos del comercio de productos básicos que se revelan aquí cuando opere, y quién sabe? – puede aprender algunos secretos propios de las materias primas.
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