Qué es un Stock Screener?
Un filtro de valores es un instrumento utilizado por los inversores y los operadores para separar los valores en función de parámetros definidos. Ofrece a sus usuarios la posibilidad de seleccionar instrumentos de negociación adecuados a cualquier criterio o perfil. En las plataformas de negociación y en los sitios web más conocidos hay filtros de valores, gratuitos o con una cuota de suscripción específica.
Los inversores utilizan un filtro de valores para encontrar valores que se comporten bien a lo largo del tiempo. Los operadores utilizan herramientas de cribado de valores para identificar las posibilidades de configuración de las posiciones cortasPosiciones largas y cortasEn la inversión, las posiciones largas y cortas representan apuestas direccionales de los inversores de que un valor subirá (cuando está largo) o bajará (cuando está corto). En la negociación de activos, un inversor puede tomar dos tipos de posiciones: largas y cortas. Un inversor puede comprar un activo (ir en largo), o venderlo (ir en corto)..
Se puede utilizar un filtro de valores para separar las acciones en función del precio, la capitalización bursátil, el ratio de dividendos, el ratio P/E y el ratio deuda-capital, entre otros. Cuanto mayor sea el número de filtros aplicados, menor será el número de valores listados.
Los filtros de los buscadores de valores son eficaces si los usuarios tienen en mente el tipo de empresas en las que quieren invertir. Yahoo! Finance, FinViz, Google Finance y Chart Mill ofrecen algunos de los filtros gratuitos de la web.
Resumen
Usos de un filtro de valores
Cientos de miles de empresas han cotizado sus acciones en las bolsas nacionales. Por lo tanto, es difícil seleccionar y seguir una buena acción. Un filtro de valores ayuda a centrarse en los valores que se adaptan a las estrategias de inversión y cumplen con los estándares de los inversores.
Una base de datos de corporaciones y empresas, una lista de variables y un motor de selección para encontrar las empresas que satisfacen las variables definidas por los usuarios son los tres componentes de un filtro de valores.
Al utilizar un filtro de valores, el usuario debe responder primero a algunas preguntas. Estarán en relación con el usuario’La preferencia de los usuarios por el valor de los diferentes ratios, los valores máximos o mínimos de las 52 semanas, los valores de baja o alta capitalización y el tipo de industria, entre otros.
A continuación se muestra un ejemplo de un filtro de valores de Yahoo para encontrar valores en el mercado de capitales de Estados Unidos.S. región en los mercados de capitalesLos mercados de capitales son la plataforma del sistema de intercambio que transfiere el capital de los inversores que quieren emplear su exceso de capital a la industria de las empresas con una capitalización de mercado media y grande, un precio intradía de más de 15 dólares, una relación deuda-capital de más de 2, y una relación precio-ganancias-crecimiento de menos de 1.
Después de introducir todos los filtros, recibimos la lista de valores que se muestra a continuación y que satisface nuestros requisitos:
Los usuarios pueden añadir más filtros según sus necesidades. Un buen filtro de valores permite a los usuarios buscar los valores con cualquier criterio de búsqueda o métrica que deseen. Un cribador de valores puede utilizarse para realizar un análisis numérico, centrándose en parámetros tangibles como los márgenes de beneficio, los ingresos y los ratios de rendimiento.
Limitaciones de un buscador de valores
1. Posible sesgo
Hay muchos filtros de valores disponibles en el mercado. Sin embargo, si un usuario teclea los mismos criterios en diferentes buscadores de valores, puede encontrar diferentes listados de valores. Es por el potencial sesgo de los programadores de los screeners de acciones.
Por ejemplo, los programadores de la empresa X pueden asegurarse de que las acciones de la empresa matriz Y, que opera en el sector de las materias primasLas materias primas son otra clase de activos al igual que las acciones y los bonos. La mayoría de las materias primas son productos que provienen de la tierra que poseen, aparecerán en la parte superior de la lista de acciones de materias primas. Se puede hacer dando un mayor peso a las acciones de la empresa matriz Y.
2. Necesidad de criterios específicos
Se ha convertido en algo muy conveniente añadir todas las acciones disponibles en cada bolsa a la matriz general de los seleccionadores de acciones. Por lo tanto, los inversores o comerciantes tienen demasiadas opciones para elegir.
Por lo tanto, para limitar el número de opciones, los usuarios deben ser conscientes de los criterios que desean. Pueden tener que introducir más de seis criterios de búsqueda específicos para limitar los resultados de la selección a menos de 100. Muchos inversores introducen dos o tres criterios, lo que da lugar a demasiados resultados de búsqueda para tomar una decisión informada.
3. Comparaciones no válidas
Para algunos inversores, un filtrador de valores puede parecer que carece de capacidad de razonamiento. Por ejemplo, un usuario puede haber introducido criterios de búsqueda que no dependen del precio de las acciones. Sin embargo, el evaluador de valores puede estar tratando de proporcionar una comparación entre valores basada en su precio para producir un resultado.
4. Comparación cuantitativa únicamente
La mayoría de los analizadores de valores sólo tienen parámetros cuantitativos como criterio de selección de los valores. Sin embargo, también hay que tener en cuenta muchos parámetros cualitativos. Pueden ser la satisfacción de los clientes, cualquier pleito pendiente, problemas relacionados con las operaciones laborales o empresariales, y el gobierno corporativoGobierno corporativoEl gobierno corporativo es algo totalmente distinto de las actividades de gestión operativa diaria que lleva a cabo una empresa’s ejecutivos. Es un sistema de, entre otros.
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