Servicio de la deuda – Visión general, importancia, cómo calcularlo

Qué es el servicio de la deuda?

El servicio de la deuda se refiere al efectivo total que necesita una empresa o un individuo para pagar todas las obligaciones de la deuda. Para el servicio de la deuda, hay que pagar puntualmente los intereses y el capital de los préstamos y bonos. Las empresas pueden necesitar reembolsar bonos, préstamos a plazo o préstamos de capital circulante.

En algunos casos, los prestamistas pueden exigir a las empresas que mantengan una cuenta de reserva del servicio de la deuda (DSRA)La cuenta de reserva del servicio de la deuda (DSRA) es una cuenta de reserva que se utiliza para pagar la deuda, cuando los fondos disponibles son inferiores a la cantidad necesaria.. La DSRA puede actuar como medida de seguridad para que los prestamistas se aseguren de que la empresa’s los pagos futuros. Las personas pueden tener que pagar deudas tales como hipotecas, tarjetas de crédito o préstamos estudiantiles. La capacidad de servicio de la deuda, tanto de las empresas como de los particulares, repercutirá en sus opciones de recibir deuda adicional en el futuro.

Resumen

    Importancia del servicio de la deuda

    La financiación es fundamental para cualquier empresa. Una forma popular de adquirir esa financiación es pedir un préstamo, pero obtener una deuda no siempre es una tarea fácil. El prestamista – ya sea un banco, una entidad de crédito o un inversor – deben tener fe en que el prestatario será capaz de devolver el préstamo antes de concederlo. Por lo tanto, la capacidad de servicio de la deuda es un indicador clave de la fiabilidad de una empresa.

    Una empresa que paga sistemáticamente sus deudas tendrá una buena puntuación de créditoPuntuación de créditoLa puntuación de crédito es un número representativo de la situación financiera y crediticia de una persona y de su capacidad para obtener ayuda financiera de los prestamistas. Los prestamistas utilizan la puntuación de crédito para evaluar a un posible prestatario’La calificación de la empresa para un préstamo y las condiciones específicas del mismo., lo que aumentará su reputación para otros prestamistas. Será importante para futuras empresas que requieran financiación adicional. Por lo tanto, un director financiero debe asegurarse de que una empresa mantenga su capacidad de servicio de la deuda.

    Las personas también deben centrarse en el servicio de la deuda gestionando sus finanzas personales. El servicio de sus deudas les permite construir una buena puntuación crediticia. En última instancia, una buena puntuación de crédito mejorará sus posibilidades de obtener una hipoteca o un préstamo de coche, o de aumentar el límite de una tarjeta de crédito.

    Cómo se calcula el servicio de la deuda?

    El servicio de la deuda se determina calculando los pagos periódicos de intereses y del principalPago del principalUn pago del principal es un pago del importe original de un préstamo que se debe. En otras palabras, un pago del principal es un pago realizado en un préstamo que reduce la cantidad restante del préstamo a pagar, en lugar de aplicarse al pago de los intereses cargados en el préstamo. vencimiento de un préstamo. Para ello es necesario conocer el préstamo’El tipo de interés y el calendario de amortización de la empresa. Calcular el servicio de la deuda es importante para determinar el flujo de caja necesario para cubrir los pagos. Por lo tanto, es útil calcular el servicio de la deuda anual, que luego se puede comparar con una empresa’El pago del principal es el pago de la cantidad original de un préstamo que se debe.

    Ejemplos prácticos

    Por ejemplo, una empresa vende un bono con un valor nominal de 500.000 dólares a un tipo de interés del 5%. Supongamos que la empresa ha acordado pagar los intereses al final de cada año, y que al final de siete años devolverá el valor nominal del bono. En tal caso, el servicio anual de la deuda para el primer año será

    $500,000 x 0.05 = $25,000

    Al final del séptimo año, el servicio anual de la deuda será igual:

    ($500,000 x 0.05) + $500,000 = $525,000

    En un segundo ejemplo, una empresa contrata un préstamo de 250.000 dólares a un tipo de interés del 8% durante un plazo de cinco años. Supongamos que se trata de un préstamo amortizado con pagos de capital iguales. Significa que la empresa devolverá una cantidad igual de capital en cada período, más un 8% de interés sobre el capital pendiente.

    Al final del periodo de cinco años, habrá devuelto todo el principal además de los intereses. Si las condiciones de pago fueran una cuota al año, el primer año’El importe del servicio de la deuda de la empresa sería de 70.000 dólares. El segundo año’El servicio de la deuda de la empresa sería de 66.000 dólares, luego de 62.000, 58.000 y finalmente 54.000 dólares en el último año.

    Ratio de cobertura del servicio de la deuda (DSCR)

    Una empresa necesita calcular su ratio de cobertura del servicio de la deuda (DSCR) antes de empezar a pedir préstamos. El DSCR es fundamental para medir la empresa’La capacidad de la empresa para realizar los pagos de la deuda a tiempo. El ratio divide a la empresa’Es la relación entre los ingresos netos de la empresa y el importe total de los intereses y el capital que debe pagar. Cuanto mayor sea el ratio, más fácil será para la empresa obtener un préstamo.

    La fórmula para calcular el DSCR es la siguiente:

    DSCR = Ingresos netos anuales de explotación / Pagos anuales de la deuda

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