Qué es el sesgo de anticipación?
El sesgo de anticipación es un tipo de sesgo que se produce cuando un estudio o simulación se basa en datos o información que aún no estaban disponibles o no se conocían durante el periodo de tiempo estudiado. Generalmente conduce a resultados inexactos de un estudio o simulación. La incorporación de datos fundamentales que se’La información disponible en el momento del estudio proporciona resultados sesgados que a menudo se acercan al resultado deseado pero no al resultado real.
En finanzas, el sesgo de anticipación se encuentra comúnmente en las estrategias de negociación y en varios modelos financierosTipos de modelos financierosLos tipos más comunes de modelos financieros incluyen: Modelo de 3 estados financieros, modelo DCF, M&Modelo A, modelo LBO, modelo presupuestario. Descubra los 10 mejores tipos. Si un analista comete un sesgo de anticipación en una estrategia de negociación, es probable que las pruebas de la estrategia arrojen resultados excesivamente positivos. Sin embargo, es probable que la aplicación real de la estrategia ofrezca resultados drásticamente diferentes a los obtenidos durante el proceso de prueba.
Uno de los problemas del sesgo de anticipación es que es razonablemente difícil de detectar durante el backtesting. El backtesting es un proceso que consiste en aplicar un modelo o una simulación a datos históricos para evaluar la precisión de un modelo o una simulación.
En algunos casos, el backtesting no puede señalar que el modelo está sesgado. Sin embargo, si durante el backtesting el modelo devuelve un resultado excepcional, eso puede ser una señal de alarma de que hay algo mal en el modelo. Muchos profesionales de las finanzasGuía salarial de finanzasEn esta guía salarial de finanzas, cubrimos varios puestos de trabajo de finanzas y sus correspondientes salarios medios para 2018. Independientemente del sector, es difícil encontrar un buen profesional de las finanzas. La competencia para contratar y retener a los mejores talentos en los campos de las finanzas y la contabilidad sigue siendo dura. implicados en el desarrollo de estrategias de trading revisan cuidadosamente las estrategias que indican rendimientos por encima de un determinado nivel – por ejemplo, el 20%.
La mejor solución para evitar el sesgo de anticipación es una evaluación exhaustiva de la validez de los modelos y estrategias desarrollados.
Ejemplo de sesgo de anticipación
Dejemos que’s considera que trabaja como analista cuantitativoQuantsLos analistas cuantitativos (también llamados “quants”) son profesionales especializados en el diseño, desarrollo e implementación de algoritmos y modelos matemáticos o estadísticos destinados a resolver problemas financieros complejos. En su trabajo, los analistas cuantitativos aplican una mezcla de técnicas y conocimientos en un fondo de cobertura. Usted’nes de la estrategia de negociación de la renta variable. Su modelo evalúa la relación entre la publicación de los informes de beneficios trimestrales y la cotización de las acciones.
La hipótesis principal de su modelo es que el precio de las acciones reacciona a los informes de beneficiosTres estados financierosLos tres estados financieros son la cuenta de resultados, el balance y el estado de flujos de efectivo. Estas tres afirmaciones básicas son. Sin embargo, durante el backtesting del modelo, se asume que la empresa’s los informes de resultados se publican en la misma fecha en que se cierra el trimestre fiscal.
Esta situación es un ejemplo clásico de sesgo de anticipación, dado que los informes de beneficios trimestrales sólo están disponibles un mes después del final del trimestre. Por lo tanto, su backtesting incorpora información que no estaba disponible durante el tiempo de prueba. Por lo tanto, es probable que los resultados del backtesting sean inexactos.
Recursos adicionales
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