Qué es una tabla de anualidades?
Una tabla de anualidades es un método que ayuda a comprender el valor de una anualidad. Calcula el valor actual y el valor futuro de la anualidad, teniendo en cuenta el valor y el plazo de la inversión. La tabla ayuda al inversor a tomar decisiones informadas al planificar sus inversiones.
Las anualidades son pagos a tanto alzado o pagos múltiples realizados a intervalos regulares. Los depósitos realizados en cuentas de ahorroCuenta de ahorroUna cuenta de ahorro es una cuenta típica en un banco o una cooperativa de crédito que permite a un individuo depositar, asegurar o retirar dinero cuando lo necesite. Una cuenta de ahorro suele pagar algún interés por los depósitos, aunque el tipo es bastante bajo., los pagos mensuales de la renta y las pensiones de jubilación se consideran anualidades. Los pagos recibidos de una renta vitalicia se declaran como ingresos, y la cantidad de impuestos que hay que pagar depende del producto.
Resumen
Tabla de anualidades y valor de una anualidad
La tabla de anualidades consiste en un factor específico de la serie de pagos que un inversor espera recibir a intervalos regulares y un tipo de interés concreto. El número de pagos está en el eje Y, y el tipo de interés, o la tasa de descuentoTasa de descuentoUna tasa de descuento es la tasa de rendimiento utilizada para descontar los flujos de caja futuros a su valor actual. Suele ser una empresa’El coste medio ponderado del capital (WACC), se encuentra en el eje de abscisas. La intersección del número de pagos y el tipo de descuento presenta un factor que se multiplica por el valor de los pagos, proporcionando el valor actual de la anualidad.
También se puede determinar el valor futuro de una serie de inversiones utilizando la respectiva tabla de anualidades. Por ejemplo, la tabla de anualidades puede utilizarse para determinar el valor actual de la anualidad que se espera que realice ocho pagos de 15.000 dólares a un tipo de interés del 6%, así como el valor de los pagos en una fecha futura.
Valor actual de la anualidad, valor futuro de la anualidad y la tabla de anualidades
La tabla de anualidades proporciona una forma rápida de averiguar los valores presentes y finales de las anualidades. Sin embargo, la tabla funciona sólo para valores discretos. Sin embargo, en el mundo real, los tipos de interésTipo de interésUn tipo de interés se refiere a la cantidad cobrada por un prestamista a un prestatario por cualquier forma de deuda dada, generalmente expresada como un porcentaje del principal. y los periodos de tiempo no son siempre discretos. Por tanto, existen ciertas fórmulas para calcular el valor actual y el valor futuro de las rentas vitalicias.
1. Anualidad ordinaria
Una anualidad regular es aquella en la que los pagos regulares se exigen o se realizan al final de un período durante un tiempo determinado. Los valores presentes y futuros de una renta vitalicia pueden calcularse como:
Donde:
Supongamos que le ofrecen una renta vitalicia que paga 20.000 dólares al final de cada año durante cinco años a un tipo de interés del 8%, o que puede recibir una cantidad global de 75.000 dólares hoy. Qué opción es mejor?
Para comparar ambas opciones, dejemos que’s averiguar el valor actual de la renta vitalicia.
En este caso, el valor de la renta vitalicia es mayor; por lo tanto, sería razonable elegir la renta vitalicia en lugar de la cantidad a tanto alzado.
2. Anualidad debida
Si se realizan o se exigen pagos regulares al principio de cada período durante un tiempo determinado, la anualidad se denomina anualidad vencida. Los valores presentes y futuros de una anualidad debida pueden calcularse de la siguiente manera:
En este caso:
Supongamos que, en el ejemplo anterior, el pago de la anualidad se recibe al principio de cada año. Entonces, el valor actual de la anualidad será:
PVdebido = PVord (1 + r)
PVdebido = 79,854 (1 + 0.08)
PVdebido = $86,242
El valor de la anualidad debida es mayor; por lo tanto, debería elegir la anualidad debida en lugar del pago único. En caso de que se le dé la opción de elegir entre los dos tipos de rentas vitalicias, debería elegir la renta vitalicia debida, ya que su valor es mayor que el de la renta vitalicia ordinaria.
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