Qué es la tasa de ejecución de ingresos?
IngresosLos ingresos por ventas son los ingresos que recibe una empresa por sus ventas de bienes o por la prestación de servicios. En contabilidad, los términos ventas y Run Rate son un indicador de los resultados financieros que toma una empresa’El ratio de ingresos por empleado es especialmente útil para analizar empresas que operan en sectores de servicios de forma sencilla.) y lo convierte en una cifra anual para obtener el equivalente de todo el año. Esta métrica se utiliza a menudo por empresas de rápido crecimiento, como datos que’La información de la empresa, incluso de unos pocos meses de antigüedad, puede subestimar el tamaño actual de la empresa. Otro término para esto es el índice de ejecución de ventas.
En general, la tasa de ejecución utiliza la información financiera actual, como las ventas actuales y los ingresos actuales, para pronosticarPrevisión financieraLa previsión financiera es el proceso de estimar o predecir cómo se comportará una empresa en el futuro. Esta guía sobre cómo construir un rendimiento de previsión financiera. Al extrapolar la información financiera actual y el rendimiento hay una suposición implícita de que el entorno financiero actual no cambiará significativamente en el futuro.
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Fórmula de la tasa de ejecución de los ingresos
Tasa de ejecución = Ingresos en el período / Número de días en el período x 365
Los ingresosLos ingresos por ventas son los ingresos que recibe una empresa por sus ventas de bienes o por la prestación de servicios. En contabilidad, los términos «ventas» y «tasa de ejecución» toman la información sobre el rendimiento financiero actual y la extienden a un período de tiempo más largo. Consideremos el siguiente ejemplo: La empresa XYZ genera unos ingresos de 5 millones de dólares en el primer trimestre de 2017. La empresa’El presidente de la empresa quiere saber cuántos ingresos es probable que genere su empresa durante el resto del año si las condiciones no cambian drásticamente’no cambia. Puede utilizar la Tasa de Ejecución de Ingresos para este propósito. En este caso, la empresa XYZ está operando con una tasa de ejecución de ingresos de 20 millones de dólares al año.
Cuando una empresa utiliza los datos disponibles en la actualidad para hacer proyecciones sobre los resultados financieros futuros para todo el año, se dice que la empresa anualiza los datos. El ejemplo anterior es un caso de anualización de datos.
Por qué las empresas utilizan el índice de ejecución de ingresos?
El índice de ejecución de ingresos puede ser un indicador muy útil de los resultados financieros de una empresa joven que lleva poco tiempo en el mercado. El índice de ejecución de ingresos puede ser una herramienta especialmente poderosa si la empresa está relativamente segura de que el entorno financiero no cambiará’no cambian drásticamente.
Las empresas nacientes también pueden citar las cifras de la Tasa de Ejecución de los Ingresos o de la Tasa de Ejecución de los Beneficios cuando tratan de obtener fondos para la actividad empresarial. Una empresa que no’Si una empresa no tiene un historial crediticio largo y consolidado, podría obtener fondos sobre la base de su índice de ejecución de ingresos. El Run Rate de ingresos también puede ser útil cuando una empresa realiza cambios importantes en su estructura operativa y de gestión. La Tasa de Ejecución de los Ingresos puede utilizarse como punto de referencia para ver si los cambios han mejorado los resultados financieros de la empresa o no.
El riesgo de utilizar la tasa de ejecución de los ingresos
#1 Cambios en el entorno
El índice de ejecución de ingresos, al igual que todas las cifras de índice de ejecución, hace la suposición crítica y a menudo poco realista de que el entorno financiero permanecerá relativamente sin cambios en el futuro. El mercado financiero moderno es extremadamente impredecible y voluble, y tomar decisiones financieras únicamente sobre la base de cifras del tipo Run Rate sería extremadamente insensato.
#2 Estacionalidad
Además, incluso si descontamos la amenaza de cambios repentinos en el entorno financiero, el Revenue Run Rate y otras cifras del tipo Run Rate pueden ser muy engañosas.
Consideremos el caso de las industrias estacionales. Los minoristas experimentan un aumento masivo de los ingresos y los beneficios en el mes de diciembre debido a la temporada de vacaciones de invierno.
Si los minoristas, como Walmart y Target, utilizan las cifras de ingresos y beneficios de este período para elaborar las tasas de ejecución de ingresos o las tasas de ejecución de beneficios, sus estimaciones estarían muy infladas. Por otro lado, si calculasen su índice de ejecución de ingresos durante una temporada baja del año, al no tener en cuenta la fiebre navideña, las cifras serían engañosamente bajas.
#3 Cambios en el rendimiento de la empresa
El índice de ejecución de los ingresos y otras cifras del tipo de índice de ejecución se construyen normalmente sobre la base de los datos disponibles más recientes y a menudo no tienen en cuenta los acontecimientos que podrían haber causado un cambio en los resultados financieros de la empresa en un momento determinado.
Por ejemplo, las empresas tecnológicas como Microsoft, Sony y Apple tienden a experimentar un aumento de las ventas y los ingresos cada vez que lanzan un nuevo producto.
Si estas empresas construyen las cifras del tipo Run Rate basándose sólo en los datos del período de tiempo posterior al lanzamiento de un nuevo producto, los datos pueden estar sesgados.
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Tasa de ejecución de ingresos – Ejemplo:
En enero de 2017, la empresa de almacenamiento en la nube Dropbox anunció que había superado los 1.000 millones de dólares de ROAS. Dropbox, basado en la empresa’s propia valoración privada, se valora en 10 mil millones de dólares. Cualquier oferta pública de venta futura se vería afectada por la tasa de ejecución de los ingresos. Más información sobre Dropbox’s run rate aquí.
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