Qué es la Teoría de la Caja de Darvas?
La teoría de la caja de Darvas fue una estrategia de negociación inventada por el inversor autodidacta Nicolas Darvas, que solía centrarse en los valores con el precio y el volumen como indicadores. Hace que la Teoría de la Caja de Darvas se asemeje al análisis técnicoAnálisis técnico – Guía para principiantesEl análisis técnico es una forma de valoración de las inversiones que analiza los precios pasados para predecir la acción futura de los precios. Los analistas técnicos creen que las acciones colectivas de todos los participantes en el mercado reflejan con exactitud toda la información relevante y, por tanto, asignan continuamente un valor de mercado justo a los valores., que es una disciplina comercial que aplican los operadores de valores que observan patrones dentro de los datos comerciales históricos e intentan analizar los valores con los datos comerciales subyacentes.
La estrategia de trading Darvas Box consiste en comprar acciones que están cotizando en nuevos máximos de precios y dibujar una caja alrededor de los precios’ Los máximos y mínimos recientes para establecer un punto de entrada y un punto de salida para una orden de stop-lossOrden de stop-lossUna orden de stop-loss es una herramienta utilizada por los operadores e inversores para limitar las pérdidas y reducir la exposición al riesgo. Aprenda más sobre las órdenes stop-loss en este artículo..
Se considera que las acciones cotizan dentro de una Caja Darvas cuando el precio sube por encima del máximo anterior pero posteriormente se retrae a un precio relativamente cercano al máximo.
Entender la teoría de la caja de Darvas
Origen
Nicolas Darvas viajaba por el mundo como bailarín de salón en la década de 1950 cuando obtuvo suscripciones a El diario de Wall Street y Barron’s y sólo utilizaba los precios de las acciones cotizadas para determinar en qué valores invertiría.
Darvas dibujaría cajas y seguiría reglas de negociación para convertir una inversión inicial de 10.000 dólares en 2.000.000 de dólares. Su éxito le llevó a escribir un libro titulado Cómo gané 2.000.000 de dólares en la Bolsa e hizo muy popular la teoría de la caja de Darvas.
La teoría de la caja de Darvas se aplica hoy en día a través del análisis técnico. El análisis técnico utiliza cajas u otras herramientas técnicas que siguen principios subyacentes, como el soporte, las bandas de resistencia y el momentumMomentumEl momentum es la observación de que los activos financieros que tienden fuertemente en una determinada dirección continuarán moviéndose en esa dirección. El concepto de impulso. Darvas aplicó su estrategia cuando el flujo de información era mucho más lento, y la elaboración de gráficos técnicos era imposible. Los mismos principios que utilizaba Darvas podían aplicarse con los gráficos técnicos.
Cómo funciona
La teoría de la caja de Darvas es una estrategia de negociación que sigue el impulso de las acciones. La teoría del impulso simplemente afirma que los precios de las acciones que aumentaron anteriormente tienen más probabilidades de aumentar en el futuro. A la inversa, los precios de las acciones que estaban bajando anteriormente tienen más probabilidades de bajar en el futuro.
La teoría permite saber cuándo hay que entrar y salir de determinadas posiciones dibujando recuadros alrededor de los máximos y mínimos a lo largo del tiempo. Indica a los profesionales que sólo deben tomar posiciones largas en casillas alcistas y utilizar los máximos de esas casillas para establecer puntos de salida. De modo que si el precio de una acción cayera por debajo de ese punto de salida, habría que vender la acción.
La teoría de la caja de Darvas parece ser una estrategia de inversión puramente técnica – que es una estrategia que sólo utiliza la información de precios y volúmenes para tomar decisiones de inversión. Darvas utilizó el análisis fundamentalAnálisis fundamentalEn contabilidad y finanzas, el análisis fundamental es un método para evaluar el valor intrínseco de un valor mediante el análisis de diversos factores macroeconómicos y microeconómicos. El objetivo final del análisis fundamental es cuantificar el valor intrínseco de un valor. así como para determinar a qué acciones dirigirse.
El análisis fundamental incluye la observación de los factores cualitativos y cuantitativos de las inversiones individuales para fundamentar las decisiones de inversión. Darvas se centraría en sectores o industrias que ofrecieran un alto potencial de emoción para los inversores y consumidores y que estuvieran creando productos revolucionarios. Darvas también buscaría empresas que mantuvieran un crecimiento saludable de los beneficios a lo largo del tiempo.
Ideas de la teoría de la caja de Darvas
Aunque la teoría de la caja de Darvas tuvo mucho éxito en su momento, probablemente no sería tan eficaz en el mundo de la inversión moderna. La eficacia de la información hoy en día es mucho mayor que cuando Darvas experimentó su éxito. A pesar del hecho, se pueden derivar algunas ideas clave de la teoría, a saber
Darvas animó a los inversores a centrarse en las acciones con un alto volumen, ya que era un indicador de que una acción estaba haciendo movimientos fuertes. Esta práctica puede ser limitada hoy en día, ya que gran parte del volumen de operaciones es creado por operadores algorítmicos no humanos.
Utilizó las órdenes de stop-loss para minimizar las pérdidas y sacar ganancias de las posiciones. Una orden de stop-loss es una instrucción de orden libre que instruye a un corredor para vender una posición después de que caiga por debajo de un punto determinado. Puede ayudar a limitar las pérdidas en las posiciones y establecer un seguro gratuito.
Recursos adicionales
nuestra página web ofrece la Banca Comercial & Analista técnico (CBCA)™Página del programa – CBCAObtenga el CBCA de nuestro sitio web™ certificación y conviértase en una Banca Comercial & Analista de crédito. Inscríbase y avance en su carrera con nuestros programas y cursos de certificación. programa de certificación para quienes buscan llevar su carrera al siguiente nivel. Para seguir aprendiendo y avanzar en su carrera, los siguientes recursos le serán útiles:
Formación en finanzas corporativas
Avanza en tu carrera en banca de inversión, capital privado, FP&A, tesorería, desarrollo corporativo y otras áreas de las finanzas corporativas.
Inscríbase en nuestro sitio web’s Cursos de FinanzasCursos de Finanzas
para llevar su carrera al siguiente nivel! Aprenda hoy mismo paso a paso con instructores profesionales de Wall Street.