Qué es un terreno agrícola (inversión alternativa)?
Los terrenos agrícolas son aquellos que se utilizan específicamente para el cultivo o la cría de ganado y que han sido asignados en las leyes de zonificación para fines agrícolas. Invertir en tierras de cultivo es una de las formas en que los inversores pueden beneficiarse de la creciente demanda de alimentos y otros recursos esenciales. La creciente demanda de alimentos sigue presionando a los agricultores para que produzcan enormes volúmenes de alimentos para alimentar a la creciente población.
Con la industrialización y la urbanización invadiendo las cada vez más escasas tierras agrícolas, las regiones con grandes extensiones de tierra agrícola ofrecen atractivas oportunidades de inversión a los inversores debido a su potencial alto rendimiento de las inversionesRetorno de la inversión (ROI)El rendimiento de la inversión (ROI) es una medida de rendimiento utilizada para evaluar los beneficios de una inversión o comparar la eficiencia de diferentes inversiones. y como cobertura de la inflaciónLa inflación es un concepto económico que se refiere a los aumentos en el nivel de precios de los bienes durante un período de tiempo determinado. El aumento del nivel de precios significa que la moneda de una determinada economía pierde poder adquisitivo (i.e., se puede comprar menos con la misma cantidad de dinero)..
Resumen
Cómo invertir en tierras de cultivo
A continuación se presentan algunas de las formas que los inversores pueden utilizar para invertir en tierras agrícolas como inversión alternativa:
1. Adquirir directamente un terreno agrícola
Una de las formas más sencillas de invertir en tierras de cultivo es comprarlas directamente al propietario o a través de un agente inmobiliario. Le da al inversor el control total sobre la tierra de cultivo, y puede tomar decisiones sobre qué plantar y cómo asignar las distintas subsecciones de la tierra a diferentes tipos de cultivos o ganado.
Los precios de las tierras de cultivo han aumentado considerablemente a lo largo de los años, y los precios comienzan a partir de 2.000 dólares por acre en los estados de Nebraska, Lowa e Illinois. La región del cinturón del maíz sigue siendo el terreno agrícola más caro, y los precios parten de 6.430 dólares por acre. A la hora de comprar tierras de labranza, los posibles compradores deben tener en cuenta la disponibilidad de agua, el tipo de suelo, la proximidad a los mercados locales y a las empresas de transformación, así como los edificios que hay en el terreno.
2. Invierta en REITs de tierras agrícolas
Un inversor interesado en invertir en tierras de labranza sin llegar a adquirirlas puede comprar acciones de un fondo de inversión inmobiliaria centrado en este tipo de tierras. Los REITs de tierras agrícolas compran grandes extensiones de terreno de primera calidad y luego las alquilan a los agricultores locales. Las empresas pueden comprar tierras ya cultivadas o tierras agrícolas en bruto en diferentes ubicaciones geográficas.
La compra de tierras en este tipo de empresas proporciona a los agricultores una mayor diversificación, ya que pueden poseer participaciones en múltiples tierras agrícolas repartidas por varios estados, en lugar de poseer una sola parcela de tierra. Los REIT públicos de tierras agrícolas también ofrecen a los inversores una mayor liquidezLiquidezEn los mercados financieros, la liquidez se refiere a la rapidez con la que se puede vender una inversión sin que su precio se vea afectado negativamente. Cuanto más líquida sea una inversión, más rápidamente podrá venderse (y viceversa), y más fácil será venderla por su valor razonable. En igualdad de condiciones, los activos más líquidos se negocian con una prima y los activos ilíquidos con un descuento. porque pueden vender sus acciones en una bolsa de valores pública.
3. Comprar acciones en fondos de inversión libre
Los inversores también pueden comprar participaciones en fondos de coberturaFondos de coberturaUn fondo de cobertura, un vehículo de inversión alternativo, es una sociedad en la que los inversores (inversores acreditados o inversores institucionales) se agrupan para invertir en tierras de cultivo. En los últimos años, ha aumentado el número de fondos de cobertura que añaden tierras agrícolas a sus carteras de inversión. Este tipo de inversiones puede utilizarse para protegerse de futuras inflaciones y obtener beneficios del aumento de los precios de los alimentos agrícolas. De este modo, los inversores se benefician de la revalorización del capital de los bienes inmuebles agrícolas, además de recibir unos ingresos constantes por la venta de los productos agrícolas.
Los fondos de cobertura pueden adquirir tierras agrícolas tanto en los Estados Unidos como en países extranjeros, y explotarlas directamente o trabajar con agricultores locales para cultivarlas.
Características principales de las inversiones en tierras agrícolas
En las últimas dos décadas, las inversiones en bienes raíces agrícolas han logrado rendimientos relativamente más altos en comparación con otras inversiones como las acciones y los bonos. Las siguientes características clave hacen de las tierras agrícolas una inversión alternativa atractiva para los inversores:
1. Potencial de diversificación
Añadir tierras agrícolas a una cartera de inversiones puede ayudar a los inversores a reducir la volatilidad de sus inversiones, ya que se ha demostrado que las tierras agrícolas tienen una baja correlación con los movimientos de precios de las acciones y los bonos. Mantener una cartera diversificada de tierras agrícolas repartidas en múltiples regiones geográficas puede reducir la exposición al riesgo, ya que éste se reparte entre un gran número de cultivos comerciales, animales de granja, climas, etc.
2. Altos rendimientos constantes
Según los datos obtenidos del índice NCREIF Farmland, los terrenos agrícolas han superado a otras inversiones, como las acciones y los bonos, sobre una base anualizada durante los últimos 50 años. Los altos rendimientos constantes se atribuyen a los flujos de ingresos constantes, a la revalorización del capital de los inmuebles de tierra y a las valoraciones más bajas de la tierra en las economías emergentes. Además, la capacidad de cultivar una variedad de cosechas en múltiples tierras de cultivo repartidas por diferentes regiones geográficas reduce la exposición al riesgo, en caso de que los precios de una cosecha caigan por debajo del precio de mercado.
3. Cobertura contra la inflación
Con el aumento de la demanda de productos alimentarios a nivel mundial, los inversores invierten continuamente en tierras como cobertura contra la inflación. La tierra es una buena herramienta de preservación del capital, y su valor ha aumentado constantemente durante las dos últimas décadas, lo que la convierte en una inversión ideal para los inversores preocupados por las políticas gubernamentales inflacionistas que afectan directamente a otras inversiones, como las acciones y los bonos. La mayoría de las veces, las tierras de cultivo tienden a rendir más que la tasa de inflación, y más que otras inversiones como las acciones, los bonos y los índices pueden.
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