¿Qué es el tipo de interés a un día??
El tipo de interés a un día se refiere al tipo de interés que las instituciones de depósito (e.g., bancos o cooperativas de créditoUna cooperativa de crédito es un tipo de organización financiera que es propiedad de sus miembros y está gobernada por ellos. Las cooperativas de crédito ofrecen a sus miembros una serie de servicios financieros, como cuentas corrientes y de ahorro y préstamos. Son organizaciones sin ánimo de lucro cuyo objetivo es prestar servicios financieros de alta calidad) se cobran por los préstamos a un día. Tenga en cuenta que el tipo de interés a un día se llama de forma diferente en los distintos países. Por ejemplo, en Estados Unidos se conoce como tipo de interés de los fondos federales, mientras que en Canadá se denomina tipo de interés oficial.
Desglose del tipo de interés a un día
El concepto de tipo de interés a un día está estrechamente relacionado con las operaciones bancarias y los problemas de liquidez. La liquidez de un banco tiende a fluctuar significativamente debido a sus operaciones comerciales. Por ejemplo, las retiradas de efectivo, las actividades de préstamo y otros pasivos pueden provocar una escasez de liquidez por parte de un banco. Además, cada banco debe mantener las reservas obligatorias establecidas por el banco central.
Esencialmente, el requisito de reserva es un porcentaje específico de la deuda del banco’s depósitos que no pueden utilizarse en sus actividades de préstamo. Los fondos deben reservarse y mantenerse en efectivo o en la cuenta del banco central. El concepto de préstamo a un día se introdujo para ayudar a las instituciones de depósito a acceder a la financiación a corto plazo para hacer frente a obligaciones inesperadas y superar sus déficits de liquidez.
En la mayoría de los países, los tipos de interés de los préstamos son supervisados por el banco central (e.g., la Reserva FederalLa Reserva Federal es el banco central de los Estados Unidos y es la autoridad financiera que está detrás de la’La mayor economía de libre mercado del mundo. en Estados Unidos o Bank of Canada en Canadá). Por lo general, el banco central establece un tipo de interés objetivo o un rango objetivo para el tipo de interés. Tenga en cuenta que los bancos centrales no pueden obligar a las instituciones de depósito que operan bajo su jurisdicción a cobrar exactamente el tipo de interés objetivo en sus actividades de préstamo a un día. Los tipos son fijados por los bancos que participan en el mercado a un día.
Sin embargo, el banco central puede animar a las instituciones de depósito a seguir los tipos de interés dentro del rango objetivo mediante operaciones de mercado abierto. Por ejemplo, el banco central puede empezar a comprar bonos del Estado a los bancos para inyectar más efectivo en la economía y bajar el tipo. Alternativamente, si el banco central pretende aumentar el tipo objetivo, puede iniciar una venta de valores emitidos por el gobierno para crear artificialmente una escasez de liquidez.
Tipo de interés a un día y política monetaria
El tipo de interés a un día es una de las variables macroeconómicas más importantes. Los cambios en el tipo de interés de los préstamos a un día también pueden influir en otros factores macroeconómicos, como la tasa de desempleo, la inflaciónLa inflación es un concepto económico que se refiere a los aumentos del nivel de precios de los bienes durante un período de tiempo determinado. El aumento del nivel de precios significa que la moneda de una determinada economía pierde poder adquisitivo (i.e., menos se puede comprar con la misma cantidad de dinero)., y la tasa de crecimiento económico.
Los bancos centrales manipulan el tipo de interés de los préstamos a un día para aplicar sus políticas monetarias. Por ejemplo, si surgen indicios de un crecimiento económico lento, el banco central puede aplicar una política monetaria expansivaPolítica monetaria expansivaUna política monetaria expansiva es un tipo de política monetaria macroeconómica que tiene como objetivo aumentar la tasa de expansión monetaria para estimular bajando el tipo a un día para estimular el crecimiento. Un tipo más bajo implica que los bancos pueden prestarse los fondos entre sí a un tipo más bajo.
De este modo, los bancos pueden cobrar tipos de interés más bajos a sus clientes, haciendo que los préstamos sean más asequibles para las empresas y los particulares. Por lo tanto, las empresas pueden obtener fondos adicionales para diversas actividades de inversión y expansión, mientras que el poder adquisitivo de los consumidores también aumenta.
Por el contrario, si un país’Si la economía de un país está sobrecalentada y hay signos de aumento de la inflación, el banco central puede aplicar una política monetaria contractivaPolítica monetaria contractivaEs un tipo de política monetaria que tiene como objetivo reducir la tasa de expansión monetaria para luchar contra la inflación. A aumentando la tasa. El aumento de los tipos disuade a los bancos de realizar excesivas actividades de préstamo a un día.
Así, los bancos aumentarán los tipos de interés que cobran a sus clientes para compensar los mayores tipos a un día. Esto hace que disminuya la circulación de dinero en la economía, lo que evita la inflación. Sin embargo, también desalienta las actividades comerciales.
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