Tipos de mercados
En el intercambio de activos, existen diferentes tipos de mercados para facilitar el comercio. Cada mercado opera bajo diferentes mecanismos de negociación,Mecanismos de negociaciónLos mecanismos de negociación se refieren a los diferentes métodos por los que se negocian los activos. Los dos tipos principales de mecanismos de negociación son los impulsados por las cotizaciones y los impulsados por las órdenes, que afectan a la liquidez y al control.
Estos tres son los principales tipos de mercados:
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Mercados de intermediarios
Un mercado de intermediarios opera con un agente que actúa como contraparte tanto para los compradores como para los vendedores. El intermediario fija los precios de compra y venta del valorValores públicosLos valores públicos, o valores negociables, son inversiones que se negocian abiertamente o con facilidad en un mercado. Los valores pueden ser de capital o de deuda. en cuestión, y se negociarán con cualquier inversor dispuesto a aceptar esos precios. ValoresValores negociablesLos valores negociables son instrumentos financieros a corto plazo sin restricciones que se emiten bien por valores de renta variable o por valores de deuda de una empresa que cotiza en bolsa. La empresa emisora crea estos instrumentos con el propósito expreso de obtener fondos para seguir financiando las actividades y la expansión del negocio. vendidos por los distribuidores se conocen a veces como negociados En el mercado extrabursátil (OTC).
Al hacerlo, el intermediario proporciona liquidez en el mercado a costa de una pequeña primaPrima de riesgo de mercadoLa prima de riesgo de mercado es la rentabilidad adicional que un inversor espera obtener por mantener una cartera de mercado arriesgada en lugar de activos sin riesgo.. En otras palabras, los agentes suelen fijar precios de oferta más bajos que el mercado y precios de demanda más altos. El diferencial entre estos precios es el beneficio que obtiene el intermediario. A cambio, el distribuidor asume el riesgo de contrapartida.
Los mercados de intermediarios son menos comunes en las accionesStockQué es una acción? Una persona que posee acciones de una empresa se denomina accionista y puede reclamar una parte de la empresa’Los activos residuales y las ganancias de la empresa (en caso de que se disuelva). Los términos «stock», «shares» y «equity» se utilizan indistintamente., pero son más comunes en los bonosPrecios de los bonosEs la ciencia de calcular el precio de emisión de un bono basándose en el cupón, el valor nominal, el rendimiento y el plazo de vencimiento. El precio de los bonos permite a los inversores y a la monedaCriptomonedaLa criptomoneda es una forma de moneda digital que se basa en la red blockchain. Las criptomonedas como Bitcoin y Ethereum están siendo ampliamente aceptadas.. Los mercados de intermediarios también son apropiados para futuros y opciones, u otros contratos estandarizados y derivados. Por último, el mercado de divisasForex Trading – Cómo operar en el mercado de divisasEl comercio de divisas permite a los usuarios capitalizar la apreciación y la depreciación de las diferentes divisas. El comercio de divisas implica la compra y venta de pares de divisas en función del valor relativo de cada una de ellas con respecto a la otra moneda que compone el par. suele funcionar a través de distribuidores, con bancos y bolsas de divisas que actúan como intermediarios de los distribuidores.
De los tres tipos de mercados, el de intermediarios suele ser el más líquido.
Mercados de intermediarios
Un mercado de intermediarios opera encontrando una contraparte tanto para los compradores como para los vendedores. Cuando los distribuidores actúan como contrapartida, el retraso de los intermediarios en encontrar una contrapartida adecuada da lugar a una menor liquidez en los mercados intermediados.
Tradicionalmente, los mercados de valores eran intermediados. Los agentes de bolsa tratarán de encontrar una contrapartida adecuada para su cliente en el parquéTres mejores simuladores de bolsaLos mejores simuladores de bolsa permiten al usuario practicar y perfeccionar sus técnicas de inversión. Los simuladores de negociación de acciones permiten operar con dinero falso con datos en tiempo real, lo que permite a los operadores probar diversas estrategias de negociación antes de arriesgar dinero real en ellas.. Esta es la imagen estereotipada por la que se conocía a Wall Street, con hombres y mujeres trajeados que se gritan unos a otros mientras sostienen trozos de papel que apuntan a sus clientes’ órdenes.
Los mercados de brokers se utilizan para todo tipo de valores, especialmente los de emisión inicial. Una OPV, por ejemplo, suele lanzarse a través de un banco de inversión¿Qué hacen los banqueros de inversión??Qué hacen los banqueros de inversión? Los banqueros de inversión pueden trabajar 100 horas a la semana realizando investigaciones, modelos financieros & construcción de presentaciones. Aunque cuenta con algunos de los puestos más codiciados y gratificantes desde el punto de vista financiero en el sector bancario, la banca de inversión es también una de las trayectorias profesionales más desafiantes y difíciles, Guía para IB, que intermedia la emisión tratando de encontrar suscriptores. Esto también es similar para las nuevas emisiones de bonos. Por último, los mercados intermediados también son apropiados para productos a medida o personalizados.
Bolsas
De los tres tipos de mercados, el bursátil es el más automatizado, sin embargo, si no hay compradores y vendedores capaces de encontrarse en términos de precio, no se ejecutan operaciones.
El mercado de valores ya no es un mercado con intermediarios, ya que ha pasado a ser una bolsa automatizada. Las operaciones se ejecutan sobre la base de libros de órdenes que emparejan a los compradores con los vendedores.
La ventaja de la bolsa es la provisión de un lugar central para que compradores y vendedores encuentren sus propias contrapartes. Las bolsas están automatizadas, por lo que no necesitan intermediarios.
Las bolsas son más apropiadas para los valores estandarizados. Entre ellos se encuentran las acciones, los bonos, los futuros, los contratos y las opcionesOpción sobre accionesUna opción sobre acciones es un contrato entre dos partes que da al comprador el derecho a comprar o vender las acciones subyacentes a un precio predeterminado y en un periodo de tiempo concreto. El vendedor de la opción sobre acciones se denomina emisor de opciones, y recibe una prima del contrato adquirido por el comprador de la opción sobre acciones.. Las bolsas suelen especificar las características de los valores negociados en ellas.
Características de la bolsa
Las condiciones de entrega y la calidad no son habituales en las bolsas de valores ni en las de bonos. En una bolsa de valores, lo único que se indica es el tamaño del contrato y del tick, así como la ejecuciónOrdenes de negociación – TradingLas órdenes de negociación se refieren a los diferentes tipos de órdenes que se pueden cursar en las bolsas de valores para activos financieros, como acciones o contratos de futuros.. La ejecución es casi siempre inmediata. El tamaño de los contratos puede requerir un mínimo. Por ejemplo, una acción sólo puede comprarse en lotes de 100 en una determinada bolsa. El tamaño del billete suele ser la denominación más baja de una moneda. En las bolsas de valores de EE.UU., el tick más bajo en el precio es un centavo. El tamaño del contrato en este caso sería de 1 $ (0 $).01 x 100 acciones por lote).
Los plazos de entrega y la calidad se utilizan más adecuadamente en las bolsas de productos básicos, y con los derivados que implican activos que tienen estas características. El oro y los diamantes, por ejemplo, tienen calidades y clasificaciones. Además, el activo físico tiene que estar en una forma entregable al comprador o titular del contrato. Estas características las especifica la bolsa.
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