¿Qué es la tolerancia al riesgo??
La tolerancia al riesgo se refiere a la cantidad de pérdidas que un inversor está dispuesto a soportar al tomar una decisión de inversión. Varios factores determinan el nivel de riesgo que un inversor puede permitirse tomar.
Conocer el nivel de tolerancia al riesgo ayuda a los inversores a planificar toda su cartera e impulsará su forma de invertir. Por ejemplo, si un individuo’Si la tolerancia al riesgo de un individuo es baja, las inversiones se harán de forma conservadora e incluirán más inversiones de bajo riesgo y menos de alto riesgo.
Resumen
Factores que influyen en la tolerancia al riesgo
1. Línea de tiempo
Cada inversor adoptará un horizonte temporal diferente en función de sus planes de inversiónHorizonte de inversiónEl horizonte de inversión es un término utilizado para identificar el tiempo que un inversor pretende mantener su cartera antes de vender sus valores para obtener un beneficio. Un individuo’El horizonte de inversión de un individuo se ve afectado por diferentes factores. Sin embargo, el principal factor determinante suele ser la cantidad de riesgo que el inversor. Por lo general, se puede asumir más riesgo si se dispone de más tiempo. Un individuo que necesita una determinada suma de dinero al cabo de quince años puede asumir más riesgo que un individuo que necesita la misma cantidad al cabo de cinco años. Se debe a que el mercado ha mostrado una tendencia alcista a lo largo de los años. Sin embargo, hay bajas constantes en el corto plazo.
2. Objetivos
Los objetivos financieros difieren de un individuo a otro. Acumular la mayor cantidad de dinero posible no es el único objetivo de la planificación financiera para muchos. Se calcula la cantidad necesaria para alcanzar determinados objetivos y se diseña una estrategia de inversión para obtener dichos rendimientosTasa de rendimientoLa tasa de rendimiento (ROR) es la ganancia o la pérdida de una inversión durante un período de tiempo comparada con el coste inicial de la inversión, expresada como un porcentaje. Esta guía enseña las fórmulas más comunes se suele perseguir. Por lo tanto, cada persona asumirá una tolerancia al riesgo diferente en función de sus objetivos.
3. Edad
Por lo general, los individuos jóvenes deberían ser capaces de asumir más riesgos que los individuos mayores. Los individuos jóvenes tienen la capacidad de ganar más dinero trabajando y disponen de más tiempo para manejar las fluctuaciones del mercado.
4. Tamaño de la cartera
Cuanto mayor sea la cartera, más tolerante al riesgo. Un inversor con una cartera de 50 millones de dólares podrá asumir más riesgo que un inversor con una cartera de 5 millones de dólares. Si el valor cae, el porcentaje de pérdida es mucho menor en una cartera más grande en comparación con una cartera más pequeña.
5. Nivel de comodidad del inversor
Cada inversor maneja el riesgo de forma diferente. Algunos inversores se sienten naturalmente más cómodos asumiendo riesgos que otros. Por el contrario, la volatilidad del mercado puede ser extremadamente estresante para algunos inversores. La tolerancia al riesgo está, por tanto, directamente relacionada con el grado de comodidad de un inversor a la hora de asumir riesgos.
Tipos de tolerancia al riesgo
Los inversores suelen clasificarse en tres categorías principales en función del riesgo que puedan tolerar. Las categorías se basan en muchos factores, algunos de los cuales se han comentado anteriormente. Las tres categorías son:
1. Agresivo
Los inversores de riesgo agresivo conocen bien el mercado y asumen grandes riesgos. Este tipo de inversores están acostumbrados a ver grandes movimientos al alza y a la baja en su cartera. Los inversores agresivos son conocidos por ser ricos, experimentados y suelen tener una amplia cartera.
Prefieren clases de activos con un movimiento de precios dinámico, como la renta variableTítulos públicosLos títulos públicos, o valores negociables, son inversiones que se negocian abiertamente o con facilidad en un mercado. Los valores son de renta variable o de deuda.. Debido a la cantidad de riesgo que asumen, cosechan rendimientos superiores cuando el mercado va bien y, naturalmente, se enfrentan a grandes pérdidas cuando el mercado funciona mal. Sin embargo, no entran en pánico al vender en momentos de crisis en el mercado, ya que están acostumbrados a las fluctuaciones diarias.
2. Moderado
Los inversores de riesgo moderado son relativamente menos tolerantes al riesgo en comparación con los inversores de riesgo agresivo. Asumen cierto riesgo y suelen fijar un porcentaje de pérdidas que pueden soportar. Equilibran sus inversiones entre clases de activos arriesgados y segurosClase de activosUna clase de activos es un grupo de vehículos de inversión similares. Suelen operar en los mismos mercados financieros y están sujetos a las mismas normas y regulaciones.. Con el enfoque moderado, ganan menos que los inversores agresivos cuando el mercado va bien, pero no sufren grandes pérdidas cuando el mercado cae.
3. Conservador
Los inversores conservadores son los que menos riesgo asumen en el mercado. No se entregan en absoluto a las inversiones de riesgo y optan por las opciones que consideran más seguras. Dan prioridad a evitar las pérdidas por encima de obtener ganancias. Las clases de activos en las que invierten se limitan a unas pocas, como FD y PPF, en las que su capital está protegido.
Ignorar la tolerancia al riesgo
Invertir sin tener en cuenta la tolerancia al riesgo puede resultar fatal. Un inversor debe saber cómo reaccionar cuando el valor de las inversiones cae. Muchos inversores huyen del mercado y venden a la baja en el proceso. Al mismo tiempo, un descenso del mercado puede ser un buen momento para comprar. Por lo tanto, conocer la tolerancia al riesgo ayuda a tomar decisiones informadas y a no tomar decisiones precipitadas y equivocadas.
Recursos adicionales
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