Cómo operar en el mercado de divisas
Si’re un operador individualOperador de renta variableUn operador de renta variable es alguien que participa en la compra y venta de acciones de empresas en el mercado de renta variable. De forma similar a quien invierte en los mercados de capitales de deuda, un operador de renta variable invierte en los mercados de capitales de renta variable y cambia su dinero por acciones de empresas en lugar de bonos. Las carreras bancarias están muy bien pagadas o un profesional de las finanzas o de la inversión, el mercado de divisas (forex), también conocido como mercado de divisas o moneda extranjera, es donde el dinero se. El comercio de divisas asciende a aproximadamente 5 billones de dólares (sí, billón, no mil millones) al día. En comparación, los aproximadamente 700.000 millones de dólares diarios del mercado de bonos y los 200.000 millones de dólares diarios de las operaciones bursátiles en todo el mundo parecen de tamaño relativamente pequeño. El valor total diario de todas las operaciones bursátiles del mundo equivale a una hora aproximadamente’El mercado de divisas mueve cada día un volumen de dinero equivalente al de los bancos centrales.
Jugadores de Forex – Bancos
Hay varios grupos distintos de participantes en el mercado de divisas. El mayor grupo de operadores de divisas, en términos del valor total en dólares de las operaciones que realizan, está compuesto por los bancos comerciales y de inversiónBulge Bracket Investment BanksLos bancos de inversión del Bulge Bracket son los principales bancos de inversión a nivel mundial. La lista incluye empresas como Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML y JP Morgan. ¿Qué es un banco de inversión de alto nivel?. Los bancos realizan una gran cantidad de operaciones de divisas en nombre de sus clientes que participan en negocios y operaciones comerciales internacionales. También actúan como creadores de mercado en el comercio de divisas y negocian mucho en sus propias cuentas. (Si un banquero le desaconseja alguna vez operar en el mercado de divisas, pregúntele por qué, si el mercado de divisas es una inversión tan mala, su banco invierte sumas tan grandes en el mercado de divisas.)
Jugadores de Forex – Gobiernos
Los gobiernos, a través de sus bancos centrales, también son actores importantes en el mercado de divisas. El banco central de una nación suele adoptar grandes posiciones de compra o venta de su propia moneda en un intento de controlar la divisa’de los valores relativos para combatir la inflación o para mejorar el país’s la balanza comercial. Las intervenciones de los bancos centrales en el mercado de divisas son similares a las intervenciones de los bancos centrales en el mercado de bonos.
Operadores de divisas – Empresas
Las grandes empresas que operan a nivel internacional también participan de forma sustancial en el comercio de divisas, negociando hasta cientos de miles de millones de dólares al año. Las empresas pueden utilizar el mercado de divisas para cubrir sus principales operaciones comerciales en el extranjero. Por ejemplo, si un U.S.-Si una empresa con sede en Singapur realiza una cantidad significativa de negocios en Singapur, lo que le obliga a llevar a cabo grandes transacciones comerciales en dólares de Singapur, entonces podría protegerse contra un descenso del valor relativo del dólar de Singapur comprando el par de divisas Usd/Sgd (dólar estadounidense frente a. Dólar de Singapur).
Participantes en el mercado de divisas – Comerciantes
Por último, pero no por ello menos importante, están los operadores de divisas individuales, especuladores que operan en el mercado de divisas buscando beneficios de inversión. Este grupo incluye un elenco dispar de personajes, desde gestores de fondos de inversión profesionales¿Qué hacen los banqueros de inversión??Qué hacen los banqueros de inversión? Los banqueros de inversión pueden trabajar 100 horas a la semana realizando investigaciones y modelos financieros & construcción de presentaciones. Aunque cuenta con algunos de los puestos más codiciados y financieramente gratificantes del sector bancario, la banca de inversión es también una de las trayectorias profesionales más desafiantes y difíciles, Guía para el IB a los pequeños inversores individuales, que llegan al mercado con niveles muy variados de habilidad, conocimientos y recursos.
Aprender a operar en el mercado de divisas – Pares de divisas
El mercado de divisas negocia las fluctuaciones del tipo de cambio entre pares de divisas, como el euro y el dólar estadounidense, que se expresa como Eur/Usd. En la cotización de los tipos de cambio, la primera moneda de la cotización se conoce como moneda base y la segunda moneda es la moneda cotizada. El tipo de cambio de un par de divisas aparece como un número como 1.1235. Si el par Eur/Usd cotiza a 1.1235, lo que significa que se necesita 1 dólar.12 (y 35/100) en dólares estadounidenses para igualar un euro.
Los pares de divisas más negociados son, naturalmente, los que implican las monedas más utilizadas en todo el mundo – el dólar estadounidense (USD), el euro (EUR), la libra esterlina (GBP) y el yen japonés (JPY).
Aprender a operar en Forex – Pips
En general, la menor fluctuación de un tipo de cambio entre dos monedas se denomina “pip”. En la mayoría de los pares de divisas, que se cotizan con cuatro decimales, un pip equivale a 0.0001. La principal excepción son los pares de divisas del yen japonés, que sólo se cotizan con dos decimales, de modo que un pip equivale a 0.01. Muchos corredores cotizan ahora con cinco decimales, y el último número significa una fracción de 1/10 de un pip.
El valor de un pip depende tanto del par de divisas que se negocie como del tamaño del lote que se negocie. Para un lote estándar, un pip suele equivaler a 10 dólares (EE.UU.); para los minilotes, un pip equivale a 1 dólar; y para los microlotes, un pip equivale a 10 céntimos. El valor de un pip varía ligeramente en función del par de divisas con el que se opere, pero estas cifras son más o menos exactas para todos los pares.
Ventajas del comercio de divisas – Apalancamiento
Uno de los mayores atractivos del comercio de divisas es el incomparable apalancamientoRelación de apalancamientoUna relación de apalancamiento indica el nivel de deuda contraída por una entidad comercial con respecto a otras cuentas en su balance, cuenta de resultados o estado de flujo de caja. que está disponible para los comerciantes de Forex. El apalancamiento es la capacidad de mantener una posición de mercado con sólo una cantidad fraccionaria del valor de mercado del instrumento que se negocia. Esta cantidad fraccionaria de depósito necesaria para mantener una posición de negociación se conoce como “margen”. El apalancamiento se expresa como un ratio que muestra la cantidad de margen requerida por un corredor para mantener una posición en el mercado. Por ejemplo, un apalancamiento de 50:1 significa que un operador sólo necesita poner el 2% de una operación’para iniciar una operación. Algunos corredores ofrecen un apalancamiento de hasta 1000:1.
Los altos niveles de apalancamiento permiten a los operadores de divisas utilizar una pequeña cantidad de capital de inversión para obtener ganancias considerables. Por ejemplo, con una inversión de sólo unos 10 dólares, operando en microlotes con un apalancamiento de 500:1, un operador puede obtener un beneficio de aproximadamente 20 dólares (o aproximadamente el doble de su inversión) con sólo un cambio de 20 pips en el tipo de cambio. Dado que muchos pares de divisas suelen tener un rango de negociación diario de 100 pips o más, es’Es fácil ver cómo los operadores pueden obtener ganancias sustanciales a partir de movimientos muy pequeños del mercado, utilizando cantidades mínimas de capital de negociación, gracias al apalancamiento.
Sin embargo, los operadores tienen que tener en cuenta que, al igual que el apalancamiento magnifica los beneficios, también magnifica las pérdidas. Por lo tanto, un operador puede comprometer sólo 10 dólares de su capital total para iniciar una operación, pero terminar realizando una pérdida sustancialmente mayor que 10 dólares.
Ventajas del comercio de divisas – Liquidez
El altísimo volumen de operaciones que se produce en el mercado de divisas cada día hace que los niveles de liquidez sean también elevados. La alta liquidez hace que los diferenciales de compra y venta sean bajos y permite a los operadores entrar y salir fácilmente de las operaciones a lo largo del día. El diferencial entre la oferta y la demanda en los principales pares de divisas, como el GBP/USD, suele ser mucho menor que el diferencial entre la oferta y la demanda en muchas acciones, lo que minimiza los costes de transacción para los operadores.
Para los grandes operadores institucionales, como los bancos, la alta liquidez les permite negociar grandes posiciones sin provocar las grandes fluctuaciones de precios que suelen producirse en los mercados con baja liquidez. Una vez más, eso hace que los costes totales de las operaciones sean menores y, por tanto, que los beneficios netos sean mayores o las pérdidas netas menores.
Muchos operadores consideran que una mayor liquidez hace que los mercados sean más propensos a operar en tendencias a largo plazo que pueden analizarse más fácilmente con el uso de gráficos y análisis técnicos.
Ventajas del comercio de divisas – Volatilidad
Como se ha señalado anteriormente, muchos de los pares de divisas más negociados suelen tener un rango de negociación diario de hasta 100 pips o más. Esta volatilidad diaria ofrece importantes oportunidades de obtener beneficios simplemente dentro del rango de fluctuaciones de precios que se producen en un día normal de negociación.
La ventaja de la volatilidad se ve reforzada por el hecho de que en el comercio de divisas es tan fácil vender en corto como comprar en largo. No hay restricciones para la venta en corto como las que existen para la negociación de acciones. Una amplia gama de operaciones diarias, con igualdad de oportunidades para beneficiarse tanto de la compra como de la venta, hacen que el mercado de divisas sea muy atractivo para los especuladores en general y los operadores del día en particular.
Estrategias de negociación en el mercado de divisas – Análisis fundamental
Hay dos enfoques estratégicos básicos para el comercio de divisas – fundamental y técnico.
Las operaciones de análisis fundamental son generalmente más favorecidas por los operadores a largo plazo – los que compran (o venden) y mantienen un par de divisas durante un largo periodo de tiempo. El análisis fundamental es un análisis que se basa en las condiciones económicas, tanto dentro de países específicos como a nivel mundial.
A lo largo de la mayoría de los días de negociación, se publican diversos informes económicos de los distintos países del mundo. Las indicaciones, positivas o negativas, procedentes de estos informes son los principales impulsores de las principales variaciones de los tipos de cambio entre los pares de divisas. Si, por ejemplo, varios informes positivos sobre el Reino Unido’que probablemente aumenten el valor de la libra esterlina frente a otras divisas como el euro y el dólar.
Entre los informes económicos más significativos que se publican, los que tienen más probabilidades de repercutir en los mercados de divisas, están el producto interior bruto (PIB), el índice de precios al consumo (IPC), el índice de precios al productor (IPP), varios informes sobre el empleo y la confianza de los consumidores, y las decisiones políticas de los bancos centrales.
El análisis fundamental también puede basarse en las tendencias económicas globales. Por ejemplo, si el uso del algodón aumenta en todo el mundo, cabe esperar que las economías de los países que son grandes productores de algodón se beneficien, y que el valor relativo de su moneda aumente.
Los tipos de interés, que son fijados por un país’Las cotizaciones de los bancos centrales de los Estados Unidos son un factor importante para determinar el valor relativo de una divisa. Si los inversores pueden obtener ganancias significativamente mayores con el dinero depositado en cuentas que devengan intereses en los Estados Unidos que con las cuentas que devengan intereses en otros países, eso hace que el dólar estadounidense sea más atractivo y, por lo tanto, es probable que aumente su valor en relación con otras divisas.
Estrategias para operar en el mercado de divisas – Análisis técnico
Muchos operadores de divisas se decantan por el análisis técnicoAnálisis técnico – Guía para principiantesEl análisis técnico es una forma de valoración de las inversiones que analiza los precios pasados para predecir la acción futura de los precios. Los analistas técnicos creen que las acciones colectivas de todos los participantes en el mercado reflejan con precisión toda la información relevante y, por lo tanto, asignan continuamente un valor de mercado justo a los valores. para determinar las posiciones comerciales que se adoptan. Análisis técnico – análisis basado en gráficos de los movimientos de los precios en un mercado con la ayuda de varios indicadores técnicos – es generalmente favorecido por los especuladores y los operadores a corto plazo o intradía, aunque los operadores a largo plazo también pueden utilizar el análisis técnico.
El análisis técnico es simplemente un análisis basado en el movimiento de los precios y el comportamiento del mercado en el pasado (como el volumen o la volatilidad). Los indicadores técnicos incluyen indicadores de tendencia como las medias móviles e indicadores de fuerza o impulso del mercado como el indicador de fuerza relativa (RSI).
Una estrategia de negociación técnica básica podría ser algo tan sencillo como comprar un par de divisas cuando el precio/tipo de cambio está por encima de una media móvil de 50 periodos, y vender el par cuando está por debajo de la media móvil de 50 periodos. Algunos operadores técnicos utilizan un único indicador técnico para las operaciones, mientras que otros aplican múltiples indicadores técnicos como indicadores de operaciones. Por ejemplo, la sencilla estrategia de negociación técnica que acabamos de esbozar, que utiliza una media móvil, podría combinarse con un indicador de impulso como el MACD, y las operaciones sólo se iniciarían cuando existieran determinados niveles de precio y de impulso.
Los operadores técnicos analizan gráficos de diferentes marcos temporales en función del operador’s de preferencia de tiempo de negociación individual. Los operadores que realizan operaciones muy rápidas de entrada y salida del mercado pueden concentrar su análisis en un gráfico de 5 minutos o incluso de 1 minuto. Los operadores con marcos temporales de negociación a largo plazo son más propensos a aplicar el análisis técnico a los gráficos horarios, de 4 horas o diarios.
El mercado de divisas – El mercado de oportunidades de beneficio
El mercado de divisas es uno de los más atractivos para los operadores. El comercio de divisas ha aumentado su popularidad desde que el comercio minorista por parte de pequeños inversores individuales se hizo más accesible a principios de siglo. La posibilidad de abrir una cuenta de trading con cantidades tan pequeñas como 50 o 100 dólares, y la posibilidad de convertir una cantidad tan pequeña en millones en el espacio de unos pocos años, es un atractivo casi irresistible.
Sin embargo, el atractivo del “dinero fácil” del comercio de divisas puede ser engañoso. El hecho es que la mayoría de los operadores de divisas pierden dinero, y sólo un pequeño porcentaje de operadores son ganadores constantes en el mercado de divisas. Las claves del éxito en el comercio de divisas incluyen no sólo una buena y sólida estrategia de negociación, sino una excepcional disciplina de negociación, paciencia y gestión del riesgo. Varios operadores de divisas de gran éxito han resumido el secreto de su éxito en algo así como, “Sólo hay que evitar asumir grandes pérdidas hasta tropezar con un gran ganador. La mayoría de los operadores fracasan porque se juegan todo su capital de negociación y no’No le queda dinero para operar cuando un ‘millones de dólares’ por fin llega la oportunidad de negociar”.
Leer más:
Formación en finanzas corporativas
Avanza en tu carrera en la banca de inversión, el capital privado, la FP&A, tesorería, desarrollo corporativo y otras áreas de las finanzas corporativas.
Inscríbase en nuestro sitio web’s Cursos de FinanzasCursos de Finanzas
para llevar su carrera al siguiente nivel! Aprenda hoy mismo, paso a paso, con instructores profesionales de Wall Street.