Qué es el valor de la inversión?
El valor de la inversión es la cantidad de dinero que un inversor pagaría por un inmueble. Se refiere al valor específico de un activo’El valor específico de un activo se basa en determinados parámetros. Se trata de un individuo’s de medición del activo’El valor de la propiedad de la empresa.
Los inversores potenciales suelen adoptar una métrica de valor de la inversión cuando deciden invertir en propiedades (bienes inmuebles) teniendo en cuenta determinados objetivos de inversión personales. Puede incluir un determinado rendimiento de la inversiónRetorno de la inversión (ROI)El rendimiento de la inversión (ROI) es una medida de rendimiento que se utiliza para evaluar la rentabilidad de una inversión o comparar la eficiencia de diferentes inversiones. tasa que buscan en una inversión. La métrica del valor está motivada por las creencias de una determinada estrategia de inversión.
Importancia del valor de inversión
La razón por la que un valor de inversión es importante para los compradores potenciales de una propiedad es que quieren comparar el precio del inmueble con la tasa de rendimiento previstaTasa de RendimientoLa Tasa de Rendimiento (ROR) es la ganancia o pérdida de una inversión durante un periodo de tiempo coparado con el coste inicial de la inversión expresado como un porcentaje. Esta guía enseña las fórmulas más comunes. Cuando encuentran la tasa de rendimiento específica, pueden medir la inversión’s resultados finales con el precio previsto que pagarán por el inmueble. Permite al inversor tomar decisiones de compra inteligentes y acordes con sus objetivos de inversión.
Cómo determinar el valor de inversión
Dado que el valor de la inversión depende del inversor’Como los objetivos del inversor, el valor es único para cada uno de ellos. Diferentes inversores pueden utilizar los mismos métodos de valoración y obtener diferentes valores de inversión. Los inversores pueden elegir entre varios métodos de valoración a la hora de determinar el valor de inversión de un activo. A continuación se presentan las medidas de inversión más utilizadas:
1. Ventas comparables
Los tasadores también utilizan el enfoque de comparación de ventas. Un inversor comparará propiedades similares por pie cuadrado o por unidad.
2. Multiplicador de la renta bruta
La métrica mide una inversión’El valor de un inmueble se obtiene multiplicando el alquiler bruto que produce en un año por el multiplicador del alquiler bruto (GRM). La cifra del GRM se obtiene de propiedades similares en el mismo mercado.
3. Rendimiento en efectivo
El rendimiento del efectivo sobre el efectivoEl rendimiento del efectivo sobre el efectivo es una tasa de rendimiento que calcula el efectivo total ganado sobre el efectivo total invertido. Evalúa los flujos de caja de los activos generadores de ingresos la cifra se calcula dividiendo el primer año’s pro forma de efectivo por el total de la inversión inicial.
4. Capitalización directa
La capitalización directa es otra métrica utilizada por los tasadores. Implica la capitalización del flujo de ingresos de un inmueble y es un método comúnmente utilizado para determinar el valor de mercado y de inversión de los inmuebles comerciales.
5. Flujo de caja descontado (DCF)
El modelo DCFF Fórmula del flujo de caja descontadoEste artículo desglosa la fórmula DCF en términos sencillos con ejemplos y un vídeo del cálculo. Aprenda a determinar el valor de un negocio. se utiliza para calcular el valor actual neto, la tasa interna de rendimiento y la comparación de la acumulación de capital. Los ratios enumerados anteriormente, aunque proporcionan información útil, también tienen varias limitaciones. Estas limitaciones se resuelven calculando el flujo de caja descontado.
Valor de la inversión frente a. Valor de mercado
Mientras que el valor de la inversión mide el valor potencial de una inversión en función de determinadas condiciones, el valor de mercado mide el valor real de una inversión en función de las fuerzas de la oferta y la demandaOferta y demandaLas leyes de la oferta y la demanda son conceptos microeconómicos que establecen que en los mercados eficientes, la cantidad suministrada de un bien y la cantidad en el mercado libre. El valor de mercado se determina utilizando un proceso de tasación. Es diferente del valor de inversión, que tiene en cuenta una persona’de la propiedad, los objetivos y las necesidades de la empresa.
El valor de la inversión puede ser inferior o superior al valor de mercado. Depende de la propiedad’La situación específica de un activo en ese momento. El valor de inversión puede ser mayor que el valor de mercado si un comprador da un valor más alto a la propiedad que un comprador informado.
En el mundo real, esta situación puede darse si una empresa amplía sus instalaciones a un edificio más grande que’s se ha puesto a la venta justo al lado de su oficina actual. La empresa está dispuesta a aceptar un precio superior al del edificio’El valor de mercado de la empresa para garantizar que los competidores se mantengan fuera de la zona.
En este caso, el valor de inversión adicional se deriva de la ventaja estratégica que obtendrá la empresa al comprar el inmueble. Un solo inversor también puede acordar un valor de inversión superior al valor de mercado. Se produce si el inversor recibe un estatus fiscal especial o unas condiciones de financiación muy beneficiosas.
Alternativamente, el valor de la inversión también puede estar por debajo del valor de mercado. Puede ocurrir cuando la inversión no es el tipo de propiedad en el que un inversor concentraría normalmente sus esfuerzos. Por ejemplo, un promotor multifamiliar que está considerando la idea de desarrollar un hotel puede hacer que el valor de la inversión sea inferior al valor de mercado.
Puede ser el resultado de los elevados costes que supone aprender a desarrollar la propiedad o porque los inversores exigen una rentabilidad superior a la media de la propiedad debido a su cartera’s asignación y diversificación.
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