Qué es el valor neto de los activos?
El valor neto de los activos (NAV) se define como el valor de un fondo’Activos financierosLos activos financieros se refieren a los activos que surgen de acuerdos contractuales sobre flujos de efectivo futuros o de la posesión de instrumentos de capital de otra entidad. Una clave menos el valor de sus pasivos. El término “valor liquidativo” se utiliza habitualmente en relación con los fondos de inversiónFondos de inversiónUn fondo de inversión es un conjunto de dinero reunido entre muchos inversores con el fin de invertir en acciones, bonos u otros valores. Los fondos de inversión son propiedad de un grupo de inversores y están gestionados por profesionales. Conozca los distintos tipos de fondos, su funcionamiento y las ventajas y desventajas de invertir en ellos y se utiliza para determinar el valor de los activos que se poseen. Según la SEC, los fondos de inversión y los Unit Investment Trusts (UIT) deben calcular su valor liquidativo al menos una vez al día.
Fórmula del valor de los activos netos
La fórmula del valor liquidativo es la siguiente
Donde:
El valor liquidativo suele representarse por acción. En este caso, la fórmula sería
Ejemplo:
Una empresa de inversión gestiona un fondo de inversión y desea calcular el valor liquidativo de una sola acción. La empresa de inversión recibe la siguiente información sobre su fondo de inversión:
Interpretación del valor liquidativo
El valor liquidativo representa un fondo’s valor de mercado. Cuando se expresa en un valor por acción, representa un fondo’El valor de mercado de cada fondo. El valor por acción es el precio al que los inversores pueden comprar o vender participaciones del fondo.
Cuando el valor de los títulos del fondo sube, el valor liquidativo también lo hace. Por el contrario, cuando el valor de los títulos del fondo baja, el valor liquidativo disminuye:
El valor neto de los activos en la toma de decisiones
de inversión, el valor liquidativo de una serie de fondos de TD, a 7 de septiembre de 2018:
¿Qué información se obtiene al observar el valor liquidativo de los distintos fondos?? En resumen – ninguno. Cómo se ve cada fondo’El valor liquidativo del REIT y su comparación con otros no permite saber qué fondo ha obtenido mejores resultados. Al igual que ocurre con el precio de las acciones, un precio alto de las acciones no indica un “mejor” acciones.
Para determinar qué fondo es mejor, es importante observar el historial de rendimiento de cada fondo de inversión, los valores de cada fondo, la longevidad del gestor del fondo y el rendimiento del fondo en relación con un índice de referencia (como el S&Índice P 500).
Si un fondo’Si el valor liquidativo de un fondo de inversión pasa de 10 a 20 dólares, en comparación con otro fondo cuyo valor liquidativo pasa de 10 a 15 dólares, es evidente que el fondo que ha aumentado su valor liquidativo en un 100% ha obtenido mejores resultados.
Puntos clave
Más recursos
Gracias por leer nuestra página web’La guía de la empresa sobre el valor liquidativo. Para seguir aprendiendo y desarrollando sus conocimientos sobre el análisis financiero, le recomendamos encarecidamente los recursos adicionales de nuestro sitio web que figuran a continuación: