Qué es la volatilidad histórica (VH)?
La volatilidad histórica, o VH, es un indicador estadístico que mide la distribución de los rendimientos de un valor específico o de un índice de mercadoÍndice de mercadoEl índice de mercado es una cartera de valores que representa una sección del mercado de valores, derivando su valor de los valores de sus subyacentes durante un período determinado. La volatilidad histórica de un valor u otro instrumento financiero en un periodo determinado se estima hallando la desviación media del instrumento respecto a su precio medio.
La volatilidad histórica suele calcularse utilizando la desviación estándarDesviación estándarDesde el punto de vista estadístico, la desviación estándar de un conjunto de datos es una medida de la magnitud de las desviaciones entre los valores de las observaciones contenidas. Los valores o instrumentos de inversión más arriesgados tienden a mostrar una mayor volatilidad histórica.
Resumen
Comprender la volatilidad histórica
La volatilidad histórica es un indicador de la medida en que un precio puede divergir de su media en un periodo determinado. Por lo tanto, una mayor fluctuación de los precios da lugar a un valor de volatilidad histórica más elevado. Es importante tener en cuenta que la cifra de la volatilidad histórica no indica la dirección de los precios, sino su grado de inestabilidad.
La volatilidad suele ser una medida del riesgo de una inversión. El aumento de la volatilidad es un indicio de mayor incertidumbre y riesgo. Lo contrario también es cierto; la disminución de la volatilidad sirve como indicación de una menor incertidumbre y riesgo. Como es habitual en la negociación de instrumentos financieros, el VH puede utilizarse junto con otros patrones de negociación, tendencias y otros indicadores para identificar los instrumentos que se consideran de riesgo o muy volátiles.
La volatilidad histórica puede ser utilizada como instrumento por los operadores que sólo operan con instrumentos financieros subyacentes. La medición de la inestabilidad de un mercado puede influir en las expectativas de un inversor sobre cuánto o hasta qué punto puede cambiar el mercado y ofrece cierta orientación a la hora de hacer previsiones de precios y ejecutar una operación.
Una volatilidad elevada puede implicar un posible cambio de tendencia cuando se produce una compra/venta agresiva en el mercado, ya que los grandes volúmenes de transacciones desencadenarán notables retrocesos de los precios.
Además, la volatilidad histórica no evalúa principalmente la probabilidad de pérdida, aunque puede utilizarse para proporcionar una indicación de la misma.
La VH puede utilizarse para evaluar en qué medida el precio de un valor se desvía de su valor medio. En los mercados en los que existe una tendencia predominante, la volatilidad histórica proporciona una visión general de la medida en que los precios negociados pueden haberse desviado de un precio central o de una media móvil. En los mercados suaves con una fuerte tendencia predominante, cabe esperar niveles de volatilidad bajos aunque los precios puedan fluctuar drásticamente con el paso del tiempo.
El valor de la VH no cambia significativamente a diario, sino que el cambio se produce a un ritmo constante. Para evaluar si las opciones pueden estar infravaloradas o sobrevaloradas, la volatilidad histórica y la volatilidad implícitaVolatilidad implícita (IV)Volatilidad implícita – o simplemente IV – utiliza el precio de una opción para calcular lo que el mercado dice sobre la volatilidad futura de los son en comparación con los demás. La VH es una medida habitual en la evaluación del riesgo y las valoraciones.
Cómo entender la volatilidad
La volatilidad es una medida de la frecuencia de las variaciones de los precios de los activos financieros a lo largo del tiempo. Muestra los niveles de riesgo potenciales asociados a las fluctuaciones de precios de un valor. La volatilidad de un activo es medida por los inversores y operadores para analizar las fluctuaciones históricas de los precios y prever sus posibles movimientos.
Cálculo de la volatilidad
Para calcular la volatilidad se pueden seguir los siguientes pasos mediante la determinación de la desviación estándar en el tiempo:
La imagen siguiente ilustra un ejemplo de cálculo de la volatilidad:
Volatilidad implícita
La volatilidad implícita se refiere a la volatilidad de un activo subyacente, que devolverá el valor teórico de una opción igual a la opción’s precio actual de mercado. La volatilidad implícita es un parámetro clave en la valoración de opciones. Proporciona un aspecto prospectivo de las posibles fluctuaciones futuras de los precios.
Más recursos
Gracias por leer nuestro sitio web’Guía de la Volatilidad Histórica (HV). Para seguir aprendiendo y desarrollando su base de conocimientos, explore los recursos adicionales pertinentes que se indican a continuación: