¿Qué es un warrant??
Un warrant da al titular el derecho a comprar una empresa’El indicador Zig Zag es lo que se conoce como un indicador de filtrado o suavizado. En otras palabras, un warrant es una opción a largo plazo para comprar una determinada acción a un precio fijo. Este tipo de warrant se denomina call warrant, que da derecho a comprar el valor. Un warrant de venta da al inversor el derecho a vender el valor.
Un warrant de acciones es emitido directamente por la empresa implicada. Significa que cuando un inversor ejerce una orden de compra de acciones, las acciones que cumplen la obligación no se reciben de otro inversor sino directamente de la empresa.
Warrant de acciones frente a. Opción de compra de acciones
No hay que confundir un stock warrant con una opción sobre acciones, ya que un stock warrant es emitido directamente por la empresa al inversor, mientras que una opción sobre acciones es un contrato entre dos personas. Del mismo modo, una opción de compraOpción de compraUna opción de compra es una forma de contrato de derivados que da al comprador de la opción de compra el derecho, pero no la obligación, de comprar un instrumento financiero a un precio específico da al inversor el derecho a comprar una acción en un momento y precio determinados, mientras que una opción de venta da el derecho a vender en un momento y precio determinados.
Ejemplo de Call Warrant
La empresa ABC cotiza a 1 dólar.00 por acción y decide recaudar 1 millón de dólares de capital. La empresa financiaría entonces a un precio inferior al del mercado de 1 dólar.00 por acción para decir $0.90 por acción. Como parte de la financiación, quienes participen recibirán también un warrant; deja’s lo cotiza a 1 dólar.20.
Si ABC’Las acciones de la empresa cotizan por encima de 1 dólar.20 un año después, digamos a 1 dólar.30, el titular del warrant se reserva el derecho de comprar acciones a 1.20. Mientras que tendrían que desembolsar 1$.20 dólares por acción para comprar, están ganando automáticamente 0 dólares.10 de beneficio por acción, cuando se venden.
Los warrants sobre acciones están diseñados para ayudar a recaudar capital, animar a los inversores a invertir y crear un interés a largo plazo en las acciones de las empresas. También son atractivos para aquellos inversores que creen que una empresa ofrece un atractivo potencial a largo plazo.
La idea detrás de este escenario es que si su investigación y diligencia debidaDue DiligenceDue diligence es un proceso de verificación, investigación o auditoría de un acuerdo potencial u oportunidad de inversión para confirmar todos los hechos relevantes y la información financiera, mostrar que una empresa tendrá un buen desempeño en el futuro, y si está ofreciendo garantías de acciones, usted está comprando las acciones con un descuento y recibiendo la opción de comprar las acciones a un precio fijo en el futuro. La principal advertencia de un warrant sobre acciones es que si el valor de las acciones cae por debajo del warrant’En el momento del vencimiento, el instrumento financiero termina sin valor.
Si hiciéramos un escenario inverso y pensáramos que una acción está sobrevalorada y que su valor disminuirá en el futuro, compraríamos un warrant de venta y esperaríamos que la acción’El precio de la opción disminuirá en un plazo determinado.
Ejemplo de opción de compra de acciones
Una opción de compra proporciona al inversor el derecho a comprar 100 acciones a un precio específico o el precio de ejercicioEl precio de ejercicio es el precio al que el titular de la opción puede ejercer la opción de comprar o vender un valor subyacente, según, hasta una fecha determinada o la fecha de vencimiento. Una opción de venta da al inversor el derecho a vender 100 acciones a un precio y fecha determinados.
Si tu investigación muestra que ABC’Si su investigación muestra que las acciones de ABC ofrecen una sólida perspectiva de futuro y valen 100 dólares por acción, podría comprar una opción, que son 100 acciones por 10.000 dólares. Si ABC’Si el valor de la empresa sube a 110 dólares por acción, obtendrá un beneficio de 1.000 dólares (11.000 dólares) – $10,000).
En el caso de que tenga mucha confianza en ABC’s rendimiento en el futuro, podría comprar una opción de compra de 110 dólares por, digamos, 240 dólares. Le daría derecho a comprar 100 acciones de ABC por 110 dólares por acción en cualquier momento dentro de un plazo determinado. Si el precio de las acciones de ABC sube a 150 dólares por acción, usted obtiene 3.760 dólares de beneficio (15.000 dólares – $11,000 – 240 dólares); sin embargo’ólo ha puesto 240 dólares de inversión en lugar de 10.000 dólares.
Si ABC’Si el valor de la acción de la empresa baja a 90 dólares por acción, la persona que compró las acciones tendrá una pérdida de 2.000 dólares (11.000 dólares) – $9,000). Sin embargo, el individuo que compró la opción puede’t pierden más de lo que pagaron, y, en este caso, es’s $240.
Conclusión clave
Los warrants son ideales para los inversores experimentados que tienen razones de peso para creer que la empresa obtendrá buenos resultados en el futuro o no cumplirá sus previsiones. En el primer caso, el inversor compraría un warrant de compra, y en el segundo, compraría un warrant de venta.
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