¿Quiénes son los estrategas??
Strats se refiere a los matemáticos, estadísticos, informáticos e ingenieros que trabajan en el sector de los servicios financieros. En particular, los strats se utilizan para describir a los matemáticos, estadísticos, desarrolladores de software e ingenieros que trabajan en los bancos de inversiónLista de los principales bancos de inversiónLista de los 100 principales bancos de inversión del mundo ordenados alfabéticamente. Los principales bancos de inversión de la lista son Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch en un papel de front office. El primer equipo de strats fue creado dentro del equipo de estrategias de Goldman Sachs por su director de inversiones, Armen Avanessians, a principios de la década de 1990.
Historia de los Strats en los bancos de inversión
Históricamente, los licenciados en STEM (Ciencias, Tecnología, Ingeniería y Matemáticas) que querían trabajar en servicios financieros lo hacían en diversas funciones de back-office. Es especialmente cierto en el caso de los grandes bancos de inversión, y es raro encontrar a un profesional con formación en STEM que trabaje en el front office de un gran banco de inversión. En 1985, Goldman Sachs contrató a Armen Avanessians de Bell Laboratories.
Avanessians era un ingeniero electrónico y programador que se dio cuenta de la creciente importancia de utilizar algoritmos matemáticos para tomar decisiones en los mercados financieros. El equipo de strats nació de Avanessians’ deseo de una colaboración más estrecha entre quantsQuantsAnalistas cuantitativos (también llamados “quants”) son profesionales especializados en el diseño, desarrollo e implementación de algoritmos y modelos matemáticos o estadísticos destinados a resolver problemas financieros complejos. En su trabajo, los analistas cuantitativos aplican una mezcla de técnicas y conocimientos (i.e., especialistas en finanzas matemáticas y estadística) e ingenieros (i.e., informáticos y programadores).
Qué hacen los estrategas?
1. Desarrollan programas informáticos
El desarrollo de software consiste en crear (escribir o conceptualizar) programas informáticos que utilizan técnicas matemáticas y estadísticas para generar ingresos para el banco.
2. Salvar la distancia entre el front office y el back office
En el pasado, los operadores y creadores de mercado utilizaban strats para comunicarse con el personal de back office. Los estrategas conocían lo suficiente el funcionamiento de la sala de operaciones como para entender a los operadores’ Los empleados de los bancos de inversión son los que más se preocupan por sus necesidades y los que entienden lo suficiente de tecnología e ingeniería de procesos como para transmitir sus preocupaciones al personal de back office correspondiente.
3. Realización de modelos de riesgo
Los estrategas utilizan herramientas matemáticas y estadísticas para cuantificar los distintos tipos de riesgos a los que se enfrenta el banco. Los diferentes departamentos de un banco de inversión se enfrentan a diferentes tipos de riesgos. Por ejemplo, los quants adscritos a la mesa de negociación de renta fija y los quants adscritos a la mesa de negociación de renta variable pueden trabajar con modelos matemáticos y estadísticos muy diferentes, porque los riesgos a los que se enfrentan los dos grupos son muy distintos.
4. Fijar el precio de los derivados exóticos
La primera generación de strats evolucionó a partir de los especialistas cuantitativos del grupo de valoración de derivados exóticos de Goldman Sachs. Los quants utilizaban conceptos matemáticos abstractos avanzados, como las ecuaciones diferenciales parciales, para fijar con precisión el precio de derivados exóticos que no tenían mercados bien definidos.
Strats – Habilidades clave
1. Conocimientos de programación
Los strats deben sentirse cómodos con al menos un lenguaje de programación de uso común. La mayoría de los estrategas de los principales bancos de inversión suelen dominar la programación en al menos dos lenguajes de programación ampliamente utilizados. Ejemplos de lenguajes de programación populares son Java, C++, R y PythonModelación financiera en PythonLa modelación financiera en Python implica la construcción de un modelo utilizando el lenguaje de programación Python, que permite a los codificadores modificar y analizar hojas de cálculo de Excel..
2. Comprensión de los procesos estocásticos
Los gestores deben tener una excelente comprensión del cálculo estocástico (también conocido como cálculo de Ito). El cálculo estocástico utiliza herramientas analíticas del cálculo newtoniano clásico para estudiar los procesos estocásticos.
3. Capacidad para sintetizar los conocimientos de programación con la modelización financiera
Los Strats no son ni programadores ni modeladores financieros purosConviértase en un Modelador Financiero Certificado & Analista de valoración (FMVA)®Analista de valoración y modelización financiera (FMVA) de nuestro sitio web® La certificación le ayudará a ganar la confianza que necesita en su carrera financiera. Inscríbase hoy!. Los estrategas necesitan alcanzar un profundo conocimiento de ambos campos sin especializarse en ninguno de ellos. Por lo tanto, los strats necesitan poseer una increíble amplitud de conocimientos y ser capaces de sintetizar bien la información.
Desarrollos recientes
En la última década se ha producido un importante cambio tecnológico en el sector de los servicios financieros. El aumento exponencial de la facilidad para recopilar y aprovechar los datos ha permitido a empresas tecnológicas como Alphabet y Facebook crear algoritmos más inteligentes.
En un esfuerzo por aprovechar la libre disponibilidad de datos, los bancos han empezado a contratar un número cada vez mayor de científicos de datos y estadísticos. Esta nueva generación de strats se especializa en la gestión analítica de datos y trabaja en el aprendizaje automático, la inteligencia artificial y el diseño de productos digitales, además de la programación y las matemáticas financieras.
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