Qué es el ratio de intereses ganados por tiempo?
El ratio de intereses ganados (TIE) mide el rendimiento de una empresa’La capacidad de Estados Unidos para cumplir con sus obligaciones de deuda de forma periódica. Este ratio se puede calcular dividiendo una empresa’El EBITEBIT es uno de los últimos subtotales de la cuenta de resultados, antes del beneficio neto. El EBIT también se conoce a veces por su gasto periódico de interesesGastos de interesesLos gastos de intereses surgen de una empresa que se financia a través de la deuda o el arrendamiento de capital. Los intereses se encuentran en la cuenta de resultados, pero también pueden. El ratio muestra el número de veces que una empresa podría, teóricamente, pagar sus gastos periódicos de intereses si dedicara todo su EBIT al pago de la deuda.
El TIE’El objetivo principal de la TIE es ayudar a cuantificar el rendimiento de una empresa’s probabilidad de impago. Esto, a su vez, ayuda a determinar los parámetros relevantes de la deuda, como el tipo de interés apropiado que debe aplicarse o el importe de la deudaCapacidad de endeudamientoLa capacidad de endeudamiento se refiere al importe total de la deuda que una empresa puede contraer y reembolsar según los términos del acuerdo de deuda. que una empresa puede asumir con seguridad.
Un TIE alto significa que una empresa tiene probablemente una menor probabilidad de impago de sus préstamos, lo que la convierte en una oportunidad de inversión más segura para los proveedores de deuda. Por el contrario, un TIE bajo indica que una empresa tiene una mayor probabilidad de impago, ya que tiene menos dinero disponible para dedicar al pago de la deuda.
Cómo calcular el ratio de intereses ganados
El ratio de intereses ganados se puede calcular dividiendo una empresa’El TIE se calcula dividiendo los beneficios de la empresa antes de intereses e impuestos (EBIT) entre sus gastos periódicos por intereses. La fórmula para calcular el ratio es:
Donde:
Beneficios antes de intereses & Impuestos (EBIT) – representa el beneficio que la empresa ha realizado, sin tener en cuenta los intereses ni los impuestos
Gasto en intereses – representa los pagos periódicos de la deuda que una empresa está legalmente obligada a hacer a sus acreedores
En general, cuanto más alto sea el ratio TIE, mejor. Sin embargo, una empresa con un ratio TIE excesivamente alto podría indicar una falta de inversión productiva por parte de la empresa’s management. Un TIE excesivamente alto sugiere que la empresa puede estar quedándose con todos sus beneficios sin reinvertir en el desarrollo del negocio a través de la investigación y el desarrollo o mediante la búsqueda de proyectos de VAN positivo. Esto puede hacer que la empresa se enfrente a una falta de rentabilidad y a retos relacionados con el crecimiento sostenido a largo plazo.
Ejemplo de ratio de intereses ganados
Harry’s Bagels quiere calcular su ratio de intereses ganados para tener una mejor idea de su capacidad de reembolso de la deuda. A continuación se muestran fragmentos de la empresa’ de ingresos:
Los recuadros rojos destacan la información importante que necesitamos para calcular el TIE, a saber, el EBIT y los gastos por intereses. Utilizando la fórmula proporcionada anteriormente, llegamos a las siguientes cifras:
Aquí podemos ver que Harrys’ El ratio TIE se quintuplicó de 2015 a 2018. Esto indica que Harry’s está gestionando bien su solvencia, ya que es capaz de aumentar continuamente su rentabilidad sin tener que endeudarse más. Si Harry’s necesita financiar un proyecto importante para ampliar su negocio, puede considerar viablemente financiarlo con deuda en lugar de con fondos propiosDebt vs Equity FinancingDebt vs Equity Financing – which is best for your business and why? La respuesta sencilla es que depende. La decisión de invertir en capital o en deuda depende de un gran número de factores, como el clima económico actual, la estructura de capital existente en la empresa y la fase del ciclo de vida de la misma, por nombrar algunos..
Para comprender mejor la salud financiera de la empresa, el ratio debe calcularse para una serie de empresas que operan en el mismo sector. Si otras empresas que operan en este sector ven múltiplos de TIE que son, en promedio, más bajos que Harry’s, podemos concluir que Harry’s está haciendo una relativamente mejor trabajo de gestión de su grado de apalancamiento financiero. A su vez, es más probable que los acreedores presten más dinero a Harry’s, ya que la empresa representa una inversión comparativamente segura dentro del sector de los panecillos.
Recursos adicionales
Gracias por leer nuestra página web’s guide to Times Interest Earned. Para saber más sobre temas relacionados, consulte los siguientes recursos gratuitos de nuestro sitio web: