¿Qué es la ilusión de agrupación??
La ilusión de agrupación se refiere a un sesgo cognitivoSesgo cognitivoUn sesgo cognitivo es un error de cognición que surge en una persona’La línea de razonamiento de la persona al tomar una decisión es defectuosa debido a sus creencias personales. Los errores cognitivos desempeñan un papel importante en la teoría de las finanzas conductuales en la que un inversor observa patrones en lo que en realidad son acontecimientos aleatorios. En otras palabras, el sesgo de la ilusión de agrupación es el sesgo que surge de ver una tendencia en eventos aleatorios que ocurren en grupos que en realidad son eventos aleatorios.
El sesgo de la ilusión de agrupación suele denominarse “falacia de la mano caliente” y suele ser el origen de las falacias de los juegos de azar.
Entender la ilusión de agrupación
Los humanos tienden a ver patrones en lo que son resultados completamente aleatorios. En otras palabras, está en nuestra inclinación natural crear orden a partir del caos. Aunque ayuda a los individuos a dar sentido a la aleatoriedad, el sesgo de la ilusión de agrupación tiene implicaciones drásticamente adversas para las decisiones financieras y de inversiónInvesting: Guía para principiantesLa guía de inversión para principiantes de nuestro sitio web le enseñará los fundamentos de la inversión y cómo empezar. Conozca las diferentes estrategias y técnicas de negociación.
Por ejemplo, si un inversor tomara una muestra de un periodo de cuatro días en el que los mercados bursátiles bajaron, bajaron, subieron, subieron, el inversor podría creer que se podía encontrar una tendencia cuando en realidad no la había.
Ejemplo de ilusión de agrupación
Los fondos de inversión y el sesgo de la ilusión de agrupación
John es un estudiante que quiere invertir el dinero que ganó durante el verano en un fondo de inversiónFondos de inversiónUn fondo de inversión es un conjunto de dinero reunido entre muchos inversores con el fin de invertir en acciones, bonos u otros valores. Los fondos de inversión son propiedad de un grupo de inversores y están gestionados por profesionales. Conozca los distintos tipos de fondos, su funcionamiento y las ventajas y desventajas de invertir en ellos. En las conversaciones con sus amigos de finanzas, suele escuchar que la afirmación “la gran mayoría de los fondos de inversión obtienen peores resultados que la S&P 500.” Comprendiendo el hecho, sigue decidiendo poner su dinero en un fondo de inversión con un rendimiento superior a la media recientemente en relación con la S&P 500 en el supuesto de que el gestor del fondo seguirá generando rendimientos superiores a la media en el futuro.
En nuestro ejemplo, Juan está mostrando el sesgo de la ilusión de agrupación al utilizar el rendimiento pasado del gestor del fondo’y asumiendo que el gestor tendrá un rendimiento similar en el futuro. Por lo tanto, Juan’s identificó un “tendencia” que el gestor tendrá un buen rendimiento en el futuro debido a este último’s rendimientos pasados cuando, en realidad, el rendimiento del gestor del fondo de inversión podría atribuirse a una serie de factores como las condiciones del mercado o incluso la suerte.
La ilusión de agrupación y sus implicaciones en la inversión
El sesgo de la ilusión de agrupación supone una serie de perjuicios para los inversores, ya que puede crear trampas. Por ejemplo, el uso de rendimientos a corto plazo puede
En el contexto de la inversión, es importante no poner un gran énfasis en el rendimiento a corto plazo para identificar las tendencias, ya que hacerlo puede estar sujeto al sesgo de la ilusión de agrupación. Como se suele decir en el mundo de las finanzas “El rendimiento pasado no es indicativo del rendimiento futuro.”
El ejemplo del Casino de Montecarlo
Se dice que en 1913, durante una partida de ruleta en el Casino de Montecarlo, la bola cayó en negro 26 veces seguidas. La probabilidad de acertar una bola negra en una partida de ruleta es del 47.4%. Por lo tanto, la probabilidad de que la bola caiga en el color negro 26 veces seguidas es de aproximadamente 1 entre 67 millones.
El evento del Casino de Montecarlo anterior es un ejemplo perfecto de sesgo de ilusión de agrupación. Para las personas que estaban presentes durante esa noche, el proceso de pensamiento era que, dado que la bola había caído en negro tantas veces, estaba destinada a caer en rojo pronto.
Como sabemos, el resultado de un juego de ruleta es un evento independiente – el hecho de que la bola haya golpeado en negro o en rojo no indica lo que la bola va a golpear a continuación. Los jugadores perdieron una cantidad importante de dinero apostando contra el negro porque estaban seguros de que los resultados del negro y el rojo “tuvo que igualar.”
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