Qué es un inversor ángel?
Un inversor ángel es una persona o empresa que aporta capitalCapital privado vs capital riesgo, inversores ángeles/semillaComparar capital privado vs capital riesgo vs inversores ángeles y semilla en términos de riesgo, etapa de negocio, tamaño & tipo de inversión, métrica, gestión. Esta guía ofrece una comparación detallada entre el capital privado y el capital de riesgo, y los inversores ángeles y de capital inicial. Es fácil confundir las tres clases de inversores para las empresas de nueva creación a cambio de la propiedad de los fondos propiosCapitalización vs Renta FijaCapitalización vs Renta Fija. Los productos de renta variable y de renta fija son instrumentos financieros que presentan diferencias muy importantes que todo analista financiero debe conocer. Las inversiones en renta variable suelen consistir en acciones o fondos de acciones, mientras que los valores de renta fija suelen consistir en bonos corporativos o gubernamentales. o deuda convertibleFondo mezzanineUn fondo mezzanine es un conjunto de capital que invierte en financiación mezzanine para adquisiciones, crecimiento, recapitalización o compras apalancadas por parte de la dirección. En la estructura de capital de una empresa, la financiación de entresuelo es un híbrido entre los fondos propios y la deuda. La financiación intermedia suele adoptar la forma de acciones preferentes o deuda subordinada y no garantizada.. Pueden proporcionar una inversión única o una inyección de capital continua para ayudar a la empresa a superar las difíciles etapas iniciales. A diferencia de las instituciones bancarias que invierten en empresas ya rentables, los inversores ángeles invierten en emprendedores que dan sus primeros pasos en el negocio. En la mayoría de los casos, desempeñan un papel activo en la gestión de la nueva empresa como forma de proteger su inversión y ayudar al propietario a construir un negocio próspero. También, algunos inversores pasivos invierten a través de un fondo o Memorándum de Colocación Privada y no están directamente involucrados en el negocio.
Hay tres formas en las que un inversor ángel puede proporcionar fondos a una empresa de nueva creación. La forma más común es ofrecer a la empresa un préstamo que puede convertirse en una posición de capital en la empresa una vez que ésta haya despegado. En esta situación, el inversor ángel exigirá una participación de entre el 20% y el 30%, lo que le dará voz en la empresa’s board. La segunda opción es aportar fondos mediante una opción de acciones preferentes convertibles y seguir siendo miembro del consejo de administración de la empresa. El inversor aplaza el pago de dividendos de las acciones hasta una fecha futura. La tercera opción es conseguir una posición de capital directamente, como una participación del 20%-30% en la empresa. Para salvaguardar sus intereses, el inversor puede designar a uno o dos socios para que le ayuden en la gestión del negocio.
Origen del inversor ángel
El término “Ángel” Se originó en el teatro de Broadway, donde los individuos acaudalados aportaban dinero para las producciones teatrales. Las personas adineradas proporcionan fondos que se devuelven en su totalidad más los intereses una vez que las producciones empiezan a generar ingresos. El fundador del Centre for Venture Research y también profesor de la Universidad de New Hampshire, William Wetzel, acuñó el término “Inversor ángel” en 1978 después de completar un estudio sobre cómo los empresarios conseguían capital para sus negocios. Utiliza el término para describir a los inversores que apoyan a las empresas incipientes con capital inicial.
Silicon Valley es la cuna de los inversores ángeles modernos y también alberga el mayor número de start-ups de Estados Unidos. Silicon Valley recibió el 39% de los 7 dólares.5.000 millones de inversiones en las empresas con sede en Estados Unidos en el segundo trimestre de 2011. La financiación total alcanzó los 22 dólares.5.000 millones de dólares en 2011, 2.4.000 millones de euros más que las inversiones en 2010. Con plataformas como AngelList, las empresas de nueva creación pueden dirigirse directamente a posibles inversores ángeles y conseguir financiación para su negocio. Además, cada año hay decenas de campamentos de entrenamiento y conferencias en las que los emprendedores se reúnen con los inversores de forma individual y presentan sus ideas.
En contra de la creencia popular, la mayoría de los inversores ángeles no son millonarios. Hay inversores ángeles que ganan entre 60.000 y 100.000 dólares. Algunos son empresarios jubilados, médicos, abogados y personas con éxito en los negocios que buscan formas de mantenerse al día con los acontecimientos del negocio y obtener un ingreso adicional. Además, hacen uso de sus habilidades empresariales, su experiencia y sus redes para ayudar a los nuevos empresarios a lanzar su negocio. A diferencia de los capitalistas de riesgo, los inversores ángeles no se basan únicamente en el rendimiento monetario para motivarse. Están motivados por la persistencia de los jóvenes empresarios para tener éxito y construir un imperio para sí mismos y esperan que el dinero les siga.
Fuente de fondos
A diferencia de los inversores de capital riesgoCapital privado frente a capital riesgo, inversores ángeles/semillaComparar capital privado frente a capital riesgo frente a inversores ángeles y semilla en términos de riesgo, etapa de negocio, tamaño & tipo de inversión, métricas, gestión. Esta guía ofrece una comparación detallada entre el capital privado y el capital riesgo, así como entre los inversores iniciales y los ángeles. Es fácil confundir las tres clases de inversores que invierten utilizando el dinero de otros inversores, los inversores ángeles financian a los empresarios utilizando su propio dinero. Los fondos pueden proceder de una sociedad de responsabilidad limitada, una empresa, un fideicomiso o un fondo de inversión. Los inversores ángeles suelen llegar durante la segunda ronda de financiación de la empresa, después de conseguir fondos de familiares y amigos. Los fondos de los inversores ángeles pueden oscilar entre unos pocos miles y unos pocos millones de dólares, dependiendo de la naturaleza del negocio. Los sectores más importantes en cuanto a inversiones de ángeles son la tecnología, la sanidad, el software, la biotecnología y la energía. En Estados Unidos, un inversor ángel debe tener un patrimonio neto mínimo de un millón de dólares y unos ingresos anuales de 200.000 dólares, tal y como exige la Securities Exchange Commission (SEC).
Fuente de inversiones ángeles
Las fuentes más comunes de inversiones ángeles son los individuos ricos, el crowdfunding y los sindicatos de ángeles. Las inversiones pueden llegar a 500.000 dólares o incluso más. Puede encontrar este tipo de inversores a través de referencias, abogados locales y asociaciones como la Cámara de Comercio.
Los inversores ángeles también pueden agruparse en un sindicato y captar posibles inversiones para el fondo del grupo. Los inversores pueden designar a un equipo de gestión profesional para que identifique las nuevas empresas para su posible inversión. El equipo también tendrá la responsabilidad de hacer un seguimiento de las inversiones y tomar un papel de gestión activa en el negocio para garantizar que los fondos estén seguros.
La última fuente de inversión ángel es el crowdfunding. El crowdfunding es una forma de inversión en línea en la que un gran grupo de individuos aporta fondos a un fondo común. Pueden invertir tan solo 1.000 dólares. El dinero se utiliza para financiar múltiples proyectos empresariales con ánimo de lucro. En 2015, hubo más de 2.000 plataformas de crowdfunding en todo el mundo que recaudaron más de 34.000 millones de dólares.
Un inversor ángel buscará no sólo una oportunidad de inversión, sino también una oportunidad personal. Tienen una valiosa experiencia empresarial y pueden querer tener un papel activo en la gestión del negocio. Antes de aceptar una inversión de un ángel, hay que saber qué aporta el inversor a la empresa, además del dinero.
Ángel vs Capital Riesgo vs Capital Privado
Los inversores ángeles invierten en la primera fase, mientras que las empresas de capital riesgo (VC) invierten más tarde, y el capital privado (PE) invierte en último lugar (en general).
Para obtener más información, consulte nuestra guía sobre los ángeles, las sociedades de capital riesgo y las empresas de capital riesgoCapital privado frente a capital riesgo, ángeles/inversores de semillaCompare el capital privado frente al capital riesgo frente a los ángeles e inversores de semilla en términos de riesgo, etapa de la empresa, tamaño & tipo de inversión, métrica, gestión. Esta guía ofrece una comparación detallada entre el capital privado y el capital de riesgo, así como entre los ángeles y los inversores iniciales. Es fácil confundir las tres clases de inversores.
Capital privado frente a capital riesgo, inversores ángeles/semillaComparar capital privado frente a capital riesgo frente a inversores ángeles y semilla en términos de riesgo, etapa de negocio, tamaño & tipo de inversión, métrica, gestión. Esta guía ofrece una comparación detallada entre el capital privado y el capital de riesgo y los inversores ángeles y de capital inicial. Es fácil confundir las tres clases de inversores
Dónde encontrar inversores ángeles
El mejor lugar para empezar a buscar un inversor ángel es buscar cerca de casa o en sitios de redes de inversores ángeles. La mayoría de los inversores querrán invertir en empresas locales de nueva creación, ya que será más fácil seguir el progreso de la empresa.
AngelList, Angelsoft, MicroVentures y Angel Capital Association tienen una lista en línea de inversores ángeles que son miembros de pleno derecho y buscan invertir en empresas potenciales de alto crecimiento. Consulta los inversores ángeles que aparecen en los sitios web y averigua qué necesitas para hacer una propuesta. Algunos sitios web permiten enviar una propuesta en línea pagando una cuota. Sin embargo, la mayoría de los inversores le exigirán que haga una presentación en 20 minutos o menos antes de decidir si invierte o no en la empresa. Además, manténgase al tanto de las conferencias de inversión de ángeles en su estado a las que puede asistir y conocer a posibles inversores.
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