Modelo de previsión del flujo de caja mensual
Con una previsión de flujos de caja mensual renovable, el número de periodos de la previsión permanece constante (e.g., 12 meses, 18 meses, etc.). La previsión se adelanta cada vez que hay un mes de datos históricos que introducir. Previsiones continuasPrevisiones continuas Una previsión continua es un informe financiero que predice el futuro a lo largo de un periodo continuo basado en datos históricos. A diferencia de los presupuestos estáticos, estos funcionan mejor cuando los principales impulsores del flujo de caja se modelan explícitamente y dirigen directamente las entradas del flujo de caja previsto. Nosotros’En los siguientes apartados veremos la estructura de un modelo de previsión de flujos de caja mensual robusto y flexible para un negocio de venta al por menor.
Entradas y suposiciones
A continuación se presentan cinco puntos importantes para crear una sección de entrada sólida para un modelo de previsión de flujos de caja:
Fuente de la imagen: nuestro sitio web’s FP&Curso de flujo de caja mensual.
1. Los principales impulsores del flujo de caja deben modelarse explícitamente.
En nuestro ejemplo, una empresa de venta al por menor debería empezar con el número de tiendas que planea operar cada mes, y luego aumentar a partir de ahí, basándose en el número de pies cuadrados y las ventas por pie cuadrado. Esto ayudará a la empresa a calcular sus ingresosIngresos por ventasLos ingresos por ventas son los ingresos que recibe una empresa por sus ventas de bienes o la prestación de servicios. En contabilidad, los términos ventas y.
2. Los datos sólo deben introducirse una vez.
Es importante agrupar todos los insumos en la sección de supuestos para que los usuarios puedan encontrarlos, añadirlos y modificarlos fácilmente.
3. Los datos deben estar organizados de forma lógica.
Esto ayuda a los usuarios del modelo a comprender y actualizar rápidamente el modelo cuando lo utilizan por primera vez.
4. Todas las entradas del modelo deben ser del mismo color.
El uso de colores idénticos para las entradas permite a los usuarios distinguir fácilmente entre las entradas y otras salidas calculadas. La mayoría de los modelos financieros utilizan una fuente azul o un sombreado amarillo para las entradas, y una fuente negra para las fórmulasFórmulas básicas de ExcelEl dominio de las fórmulas básicas de Excel es fundamental para que los principiantes sean competentes en el análisis financiero. Microsoft Excel se considera el software estándar del sector en el análisis de datos. El programa de hoja de cálculo de Microsoft también es uno de los preferidos por los banqueros de inversión.
5. Documente las fuentes de las entradas del modelo siempre que sea posible.
Haz notas y comentarios en las celdas utilizando el atajo de teclado SHIFT + F2 para indicar de dónde sacas las suposiciones.
Procesamiento
La sección de procesamiento de un modelo de previsión de flujos de caja se encuentra en la parte derecha de los resultados históricos. Todas las celdas de esta sección deben estar en fórmulas.
Fuente de la imagen: nuestro sitio web’s FP&Un curso de previsión mensual.
1. Los cálculos y el procesamiento del modelo deben ser transparentes y fáciles de seguir.
Utilizar cálculos paso a paso y de corta duración. Si las fórmulas se hacen demasiado largas, siempre es una buena práctica dividirlas en pasos sencillos para permitir una auditoría y actualización eficientes.
2. Hay que evitar los cálculos codificados.
Todo lo que está a la derecha de los resultados históricos no debe ser codificado. Todos los cálculos deben basarse en factores de entrada explícitos.
3. Ponga los cálculos y procesamientos complicados en una hoja de trabajo separada.
Mantenga sólo las cifras finales en las hojas de trabajo de salida, y separe las fórmulas y cálculos largos y complicados en otra sección del modelo u hoja de trabajo.
4. Documentar cómo y por qué se estructuran los cálculos complicados.
Esto permite una fácil utilización y auditoría y aporta confianza al proceso general. Todas las fórmulas deben ser transparentes, claras y estar bien documentadas para que los usuarios puedan entender fácilmente cómo funciona el modelo.
Resultados
La sección de resultados contiene todas las cifras importantes que queremos obtener de un modelo de previsión de tesorería.
Fuente de la imagen: nuestro sitio web’s FP&Un curso de modelización financiera mensual.
1. Los resultados de los modelos deben ser fáciles de encontrar y comprender.
2. Los resultados del modelo deben estar agrupados lógicamente en un área.
Las salidas se colocan normalmente en la parte inferior del modelo de flujo de caja y se agrupan utilizando la función de agrupación de Excel.
3. Los resultados del modelo deben basarse en fórmulas, sin codificarlos.
4. Las salidas deben proporcionar resultados clave para ayudar a la toma de decisiones.
Los cuadros y gráficos resumen la salud de la empresa, señalan los problemas que hay que tener en cuenta o abordar, y facilitan a la dirección ejecutiva la comprensión de lo que va a ocurrir durante el periodo de la previsión y, por tanto, la toma de decisiones importantes.
Categorías de previsión de tesorería
Una previsión de flujo de caja mensual renovable puede derivarse de un balance y una cuenta de resultados basados en datos explícitos. Hay tres categorías de previsión de tesorería:
Previsión de los flujos de caja operativos
Cuentas por cobrar mensuales = Días de cobro 30 * Ventas
Cuentas por pagar mensuales = Días de pago 30 * Coste de las ventas
Inventario mensual = Días de inventario 30 * Coste de las ventas
Previsión de flujos de caja de inversión
Previsión de flujos de caja de financiación
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