Guía de la fórmula del flujo de caja descontado DCF
Este artículo desglosa la fórmula del flujo de caja descontado DCF en términos sencillos. Le guiaremos paso a paso en el cálculo para que pueda calcularlo fácilmente por su cuenta. La fórmula DCF es necesaria en la modelización financieraQué es la modelización financieraLa modelización financiera se realiza en Excel para prever los resultados financieros de una empresa. Visión general de lo que es la modelización financiera, cómo & por qué construir un modelo. para determinar el valor de un negocio cuando se construye un modelo DCFGuía gratuita de formación de modelos DCFUn modelo DCF es un tipo específico de modelo financiero utilizado para valorar un negocio. El modelo es simplemente una previsión de una empresa’s unlevered free cash flow en Excel.
Vea este breve vídeo explicativo sobre el funcionamiento de la fórmula DCF.
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Qué es la fórmula del flujo de caja descontado DCF?
La fórmula del flujo de caja descontado (DCF) es igual a la suma del flujo de cajaValoraciónGuías de valoración gratuitas para aprender los conceptos más importantes a su propio ritmo. Estos artículos le enseñarán las mejores prácticas de valoración de empresas y cómo valorar una empresa utilizando el análisis de empresas comparables, la modelización del flujo de caja descontado (DCF) y las transacciones precedentes, tal y como se utiliza en la banca de inversión, la investigación de capital, en cada período dividido por uno más la tasa de descuento (WACCWACC es una empresa’es el coste medio ponderado del capital y representa el coste combinado del capital, incluyendo los fondos propios y la deuda.) elevado a la potencia del número del período.
Esta es la fórmula del DCF:
Donde:
CF = Flujo de caja en el período
r = el tipo de interés o de descuento
n = el número del período
Análisis de los componentes de la fórmula
1. Flujo de caja (CF)
Flujo de cajaFlujo de caja (CF) es el aumento o disminución de la cantidad de dinero que tiene una empresa, institución o individuo. En finanzas, se utiliza para describir la cantidad de efectivo (moneda) (CF) representa los pagos netos en efectivo que recibe un inversor en un período determinado por poseer un valor determinado (bonos, acciones, etc.)
Cuando se construye un modelo financiero de una empresa, el FC es normalmente lo que’El flujo de caja libre no apalancado es una cifra teórica de flujo de caja para un negocio, asumiendo que la empresa está completamente libre de deuda y sin gastos de intereses.. Cuando se valora un bono, el CF sería el pago de intereses y o del principal.
Para saber más sobre los distintos tipos de flujo de caja, lea nuestro sitio web’s guía de flujo de cajaFlujo de cajaEl flujo de caja (CF) es el aumento o la disminución de la cantidad de dinero que una empresa, institución o individuo tiene. En finanzas, se utiliza para describir la cantidad de efectivo (moneda).
2. Tasa de descuento (r)
Para la valoración de empresas, el tipo de descuento suele ser una empresa’El coste medio ponderado del capital de una empresa (WACC)’El flujo de caja es el coste medio ponderado del capital de la empresa y representa su coste combinado de capital, incluyendo los fondos propios y la deuda. (WACC). Los inversores utilizan el WACC porque representa la tasa de rendimiento requerida que los inversores esperan de la inversión en la empresa.
Para un bono, la tasa de descuento sería igual al tipo de interés del valor.
3. Número de período (n)
Cada flujo de caja está asociado a un periodo de tiempo. Los períodos de tiempo más comunes son años, trimestres o meses. Los periodos de tiempo pueden ser iguales, o pueden ser diferentes. Si se’re diferente, se’re expresado en porcentaje de un año.
Para qué se utiliza la fórmula DCF?
La fórmula DCF se utiliza para determinar el valor de una empresa o de un título. Representa el valor que un inversor estaría dispuesto a pagar por una inversión, dada una tasa de rendimiento requerida para su inversión (la tasa de descuento).
Ejemplos de usos de la fórmula DCF:
A continuación se muestra una captura de pantalla de la fórmula DCF que se utiliza en un modelo financieroTipos de modelos financierosLos tipos más comunes de modelos financieros incluyen: Modelo de 3 estados, Modelo DCF, M&Modelo A, modelo LBO, modelo presupuestario. Descubra los 10 tipos principales para valorar una empresa. El valor de la empresaValor de la empresa (EV)El valor de la empresa, o valor de la firma, es el valor total de una empresa igual a su valor de capital, más la deuda neta, más cualquier interés minoritario de la empresa se calcula utilizando la función =NPV()NPVLa función NPV se clasifica en funciones financieras de Excel. Calcula el Valor Actual Neto (VAN) de los flujos de caja periódicos. El VAN se calculará para una inversión utilizando un tipo de descuento y una serie de flujos de caja futuros. En la modelización financiera, la función VAN es útil para determinar el valor de una función empresarial junto con la tasa de descuento del 12% y el flujo de caja libre para la empresa (FCFF)El FCFF, o flujo de caja libre para la empresa, es el flujo de caja disponible para todos los proveedores de financiación de una empresa. los tenedores de deuda, los accionistas preferentes, los accionistas comunes en cada uno de los períodos de previsión, más el valor terminalValor terminalEl valor terminal (TV) es el valor presente estimado de un negocio más allá del período de previsión explícito. La TV se utiliza en varias herramientas financieras.
Imagen: nuestro sitio web’Curso de valoración de empresas.
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