Qué es el rendimiento del flujo de caja libre?
El rendimiento del flujo de caja libre es importante para cualquier empresa, grande o pequeña, porque actúa como una buena métrica del flujo de caja en comparación con la empresa’s tamaño. El flujo de caja es siempre una métrica importante para una empresa, ya que muestra – Principalmente a los inversoresAccionistaUn accionista puede ser una persona, empresa u organización que posee acciones de una determinada empresa. Un accionista debe poseer un mínimo de una acción de la empresa’El flujo de caja libre se puede calcular a partir de los ingresos netos. – su rendimiento operativo.
En última instancia, esto significa que el rendimiento del flujo de caja libre actúa como un indicador positivo o negativo de la solvencia o capacidad financiera de una empresa, en caso de que surja la necesidad de acceder rápidamente a la liquidez para hacer frente a la deudaDeuda preferente y subordinadaPara entender la deuda preferente y subordinada, primero debemos revisar la pila de capital. La pila de capital clasifica la prioridad de las diferentes fuentes de financiación. La deuda principal y la subordinada se refieren a su rango en la pila de capital de una empresa. En caso de liquidación, se paga primero la deuda principal, otras obligaciones, o en caso de que la empresa tenga que ser liquidada.
Rendimiento del flujo de caja libre y capitalización bursátil
El rendimiento del flujo de caja libre se calcula en comparación con el flujo de caja libre de la empresa’El tamaño de la empresa, o capitalización de mercadoCapitalización de mercado (Market Cap) es el valor de mercado más reciente de una empresa’s acciones en circulación. La capitalización de mercado es igual al precio actual de las acciones multiplicado por el número de acciones en circulación. La comunidad inversora utiliza a menudo el valor de capitalización de mercado para clasificar a las empresas, normalmente referido como “capitalización de mercado.” Cuanto mayor sea el rendimiento del flujo de caja libre, mayor será la generación de efectivo de la empresa, a la que podrá acceder rápida y fácilmente para satisfacer sus obligaciones.
Las empresas más grandes suelen mostrar un mayor rendimiento del flujo de caja. Sin embargo, no siempre es así. Cuanto menor es el rendimiento del flujo de caja libre, más dinero invierten los inversores en la empresa, pero menos para recompensar sus esfuerzos.
En función del tamaño y la naturaleza de una empresa, los analistas financieros suelen determinar si ciertas inversiones son la causa de un bajo rendimiento del flujo de caja, concretamente si se compara con la empresa’s gastos de capital.
Cálculo del rendimiento del flujo de caja libre
El cálculo del rendimiento del flujo de caja libre es bastante sencillo. El rendimiento del flujo de caja libre es realmente la empresa’s free cash flow, dividido por su valor de mercado.
Para desglosarlo, el rendimiento del flujo de caja libre se determina, en primer lugar, utilizando una empresa’Un estado de flujo de caja contiene información sobre la cantidad de efectivo que una empresa ha generado y utilizado durante un periodo determinado., restando los gastos de capital de todas las operaciones de flujo de caja. A continuación, el valor del flujo de caja libre se divide por la empresa’valor de la empresa o capitalización de mercado. Esto significa que la fórmula para determinar el rendimiento del flujo de caja libre es la siguiente
Casi todas las empresas que cotizan en bolsa obtienen su capitalización bursátil en sitios como Yahoo Finance y otros utilizados por los analistas financieros que siguen la salud y las operaciones de la empresa. Si una empresa’La capitalización bursátil de la empresa es’Si se cotiza en bolsa, puede determinarse rápidamente multiplicando el precio de la acción por las acciones en circulación.
Qué significa realmente el rendimiento del flujo de caja libre para los inversores
Como se ha señalado anteriormente, el rendimiento del flujo de caja libre es importante como medida de los resultados operativos. Cuanto mejor sea una empresa’s el rendimiento del flujo de caja libre, más capaz y probable – tanto en el pasado como en el futuro – es capaz de satisfacer todas sus deudas y obligaciones. Incluye elementos como el pago de dividendosDividendosUn dividendo es una parte de los beneficios y las ganancias retenidas que una empresa paga a sus accionistas. Cuando una empresa genera beneficios y acumula ganancias retenidas, que son de especial importancia para los inversores de capital actuales.
Resumen
El rendimiento del flujo de caja libre es una métrica valiosa tanto para los analistas financieros como para los del mercado, y especialmente para los inversores. Actúa como indicador de la capacidad de una empresa para pagar y hacer frente a todas sus obligaciones. En esencia, es un sólido indicador de la estabilidad financiera de una empresa.
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