Cómo realizar un análisis DCF (infografía)
Esta infografía sobre el análisis DCF le guía a través del proceso, paso a paso, de cómo construir un modelo de flujo de caja descontado (DCF) para valorar un negocioMétodos de valoraciónCuando se valora una empresa como negocio en marcha hay tres métodos principales de valoración utilizados: El análisis DCF, las empresas comparables y las transacciones precedentes.
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Un modelo de flujo de caja descontado tiene en cuenta todos los factores que pueden afectar a una empresa’El rendimiento actual y futuro de la empresa. El rendimiento equivale a determinadas entradas y salidas de efectivo, que luego se descuentan al valor actual. La suma del valor actual de todos los flujos de caja futuros es igual al valor actual neto (VAN).
Hay dos categorías de influencia en el valor de una empresa:
Fuerzas internas que afectan al análisis DCF
La parte interna consiste en la mayor parte de los datos que un analista financiero debe tener en cuenta a la hora de generar modelos. Incluye el rendimiento histórico de la empresa, sus operaciones actuales y su potencial futuro.
La parte interna también suele tener los datos más concretos o sólidos, ya que la mayor parte de la información bruta utilizada en los modelos es cuantitativa.
Un analista financiero, por ejemplo, utilizará una cuenta de resultados histórica para prever los ingresos netos futuros. La previsión fluirá eventualmente a través de otros estados financieros y de los anexos de apoyo para generar una estimación del flujo de caja libre futuro. El flujo de caja es lo que se utiliza en el análisis de flujo de caja descontado.
Sin embargo, es importante recordar que también hay que tener en cuenta la parte externa. Aunque la parte interna del análisis DCF es importante y clave para la parte cuantitativa del análisis, no hay que descuidar los factores externos cuando se considera el potencial futuro de una empresa.
Fuerzas externas que influyen en el análisis DCF
Las fuerzas externas, como el ciclo del mercado y el crecimiento de los competidores, tendrán un impacto indefinido en el rendimiento de cualquier empresa. Aunque son más difíciles de prever, hay que hacer estimaciones informadas de estos factores si se quiere hacer un modelo DCF más preciso.
Lea sobre los diferentes tipos de modelos financierosTipos de modelos financierosLos tipos más comunes de modelos financieros incluyen: Modelo de 3 estados financieros, Modelo DCF, M&A, modelo LBO, modelo presupuestario. Descubra los 10 tipos principales.
Infografía del DCF
La infografía fue diseñada para ayudarle a visualizar el proceso de cómo pensar realmente en un análisis DCF en su cabeza antes de construir un modelo DCF.
Lea los distintos pasos descritos en la imagen anterior para dominar el proceso paso a paso.
Recursos adicionales
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