Qué son las estrategias de salida?
Las estrategias de salida son planes ejecutados por los propietarios de las empresas, los inversores, los comerciantes o los capitalistas de riesgoCapital de riesgoEl capital de riesgo es una forma de financiación que proporciona fondos a empresas emergentes en fase inicial con alto potencial de crecimiento, a cambio de capital o una participación en la propiedad. Los inversores de capital riesgo asumen el riesgo de invertir en empresas de nueva creación, con la esperanza de obtener importantes beneficios cuando las empresas se conviertan en un éxito. para liquidar su posición en un activo financieroActivos financierosLos activos financieros se refieren a los activos que surgen de acuerdos contractuales sobre flujos de efectivo futuros o de la posesión de instrumentos de capital de otra entidad. Una clave al cumplir ciertos criterios. Un plan de salida es la forma en que un inversor planea salir de una inversión.
Cuándo se utilizan las estrategias de salida?
Un plan de salida puede utilizarse para:
Ejemplos de planes de salida
Ejemplos de algunas de las estrategias de salida más comunes para los inversores o propietarios de varios tipos de inversiones incluyen:
Estrategias de salida para empresas de nueva creación
Los planes de salida son utilizados habitualmente por los empresarios para vender la empresa que han fundado. Los emprendedores suelen desarrollar una estrategia de salida antes de entrar en el negocio, porque la elección del plan de salida influye considerablemente en las opciones de desarrollo del negocio.
Por ejemplo, si su plan es cotizar en bolsa (una OPV), es importante que su empresa siga ciertas normas contables. Además, la mayoría de los emprendedores no están interesados en un papel de gran empresa y sólo están interesados en poner en marcha empresas. Un plan de salida bien definido ayuda a los empresarios a pasar rápidamente a su siguiente gran proyecto.
Tipos comunes de estrategias de salida:
El plan de salida elegido por el empresario depende del papel que quiera desempeñar en el futuro de la empresa. Por ejemplo, una adquisición estratégica liberará al empresario de todas las funciones y responsabilidades en su empresa fundadora, ya que cede el control de la misma.
Las salidas en la modelización financiera y la valoración
En la modelización financieraQué es la modelización financieraLa modelización financiera se realiza en Excel para prever los resultados financieros de una empresa. Visión general de lo que es el modelado financiero, cómo & por qué construir un modelo., es’El modelo DCF es un tipo específico de modelo financiero utilizado para valorar un negocio. El modelo es simplemente una previsión de una empresa’s flujo de caja libre no apalancado. El valor final puede calcularse de dos maneras diferentes – el uso de una tasa de crecimiento perpetuo y el uso de un múltiplo de salida. Este último método es más común entre los profesionales del sector y supone que la empresa se vende por un “múltiples” de alguna métrica, como el EBITDAEBITDA o beneficios antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones es el beneficio de una empresa antes de realizar cualquiera de estas deducciones netas. El EBITDA se centra en las decisiones operativas.
En el ejemplo de un modelo DCF que aparece a continuación se puede ver el valor terminalValor terminalEl valor terminal (TV) es el valor presente estimado de un negocio más allá del periodo de previsión explícito. TV se utiliza en la sección de herramientas financieras diversas, que supone que la empresa se vende por 7.0x EBITDA.
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La importancia de un plan de salida
Puede parecer contradictorio que el propietario de una empresa desarrolle estrategias de salida. Por ejemplo, si usted es propietario de un negocio de comercio electrónico con ingresos crecientes, ¿por qué querría salir de su empresa??
De hecho, es importante considerar un plan de salida incluso si no tiene intención de vender su empresa inmediatamente. Por ejemplo
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