¿Qué es el Flash Crash de 2010??
El Flash Crash de 2010 es la caída del mercado que se produjo el 6 de mayo de 2010. Durante el desplome de 2010, los principales índices bursátiles estadounidenses, incluido el Dow Jones Industrial AverageDow Jones Industrial Average (DJIA)El Dow Jones Industrial Average (DJIA), también conocido como «Dow Jones” o «el Dow», es uno de los índices bursátiles más reconocidos., S&P 500, y el índice Nasdaq Composite, cayeron y se recuperaron parcialmente en menos de una hora. La jornada se distinguió por la alta volatilidad en la negociación de todo tipo de valores, incluidas las accionesStockWhat is a stock? Una persona que posee acciones de una empresa se denomina accionista y tiene derecho a reclamar parte de la empresa’s activos y ganancias residuales (en caso de que la empresa se disuelva). Los términos «stock», «shares» y «equity» se utilizan indistintamente., Futuros, opciones y ETFsFondos Cotizados en Bolsa (ETF)Un fondo cotizado en bolsa (ETF) es un popular vehículo de inversión en el que las carteras pueden ser más flexibles y diversificadas en una amplia gama de todas las clases de activos disponibles. Conozca los distintos tipos de ETFs leyendo esta guía..
Aunque los índices del mercado consiguieron recuperarse parcialmente en el mismo día, el flash crash borró casi un billón de dólares en valor de mercado.
Flash Crash 2010: Principales acontecimientos
A partir de la mañana, la negociación en los principales mercados estadounidenses del 6 de mayo de 2010 mostró una tendencia negativa. Se debió principalmente a la preocupación por la situación financiera de Grecia y las próximas elecciones en el Reino Unido. Por la tarde, los principales índices de renta variable y futurosContrato de futurosUn contrato de futuros es un acuerdo para comprar o vender un activo subyacente en una fecha posterior por un precio predeterminado. En’También se conoce como derivado porque los contratos futuros derivan su valor de un activo subyacente. Los inversores pueden comprar el derecho a comprar o vender el activo subyacente en una fecha posterior por un precio predeterminado. bajaron un 4% con respecto al día anterior’s cierre.
A las 14:30 horas.m., la negociación se volvía extremadamente turbulenta. El índice industrial Dow Jones (DJIA) perdió casi 1.000 puntos en unos 10 minutos. Sin embargo, en los 30 minutos siguientes, el índice recuperó casi 600 puntos.
Otros índices bursátiles de Norteamérica también se vieron afectados por el Flash Crash. La S&El índice de volatilidad P 500 aumentó un 22.5% en el mismo día, mientras que el S&El índice P/TSX Composite de Canadá perdió más del 5% de su valor entre las 2:30 p.m. a las 3:00 p.m.
Al final de la jornada, los principales índices recuperaron más de la mitad de los valores perdidos. Sin embargo, el Flash Crash se llevó alrededor de 1 billón de dólares del valor del mercado.
Investigación del Flash Crash de 2010
Tras el Flash Crash, la Comisión de Valores de EE.UU. (SEC) llevó a cabo una investigación sobre las posibles causas del inesperado acontecimiento del mercado. En septiembre de 2010, la SEC publicó un informe con las conclusiones de su investigación.
Según el informe, antes del flash crash, los mercados eran especialmente frágiles y estaban expuestos a turbulencias extremas. Una sola orden de venta de una enorme cantidad de E-Mini S&Los contratos P y las subsiguientes órdenes de venta agresivas ejecutadas por algoritmos de alta frecuencia desencadenaron el descenso masivo de los precios del mercado, que ya se estaba acumulando de forma exponencial debido a las tendencias negativas imperantes en el mercado en ese momento.
La inmensa volatilidad obligó a muchos operadores de alta frecuencia a interrumpir sus operaciones. El comercio de E-Mini S&Los contratos P se pusieron en pausa para evitar que siguieran bajando. Cuando se reanudó la negociación de los contratos, sus precios comenzaron a estabilizarse. Los mercados empezaron a recuperar sus posiciones cuando los precios de muchos valores volvieron a acercarse a sus niveles iniciales.
El DJIA el 6 de mayo de 2010 (11:00 AM – 4:00 PM EST)
Tras el Flash Crash
Los resultados de diferentes investigaciones sobre el Flash Crash de 2010 permitieron llegar a la conclusión de que los operadores de alta frecuencia desempeñaron un papel importante en la caída. La venta y compra agresiva de grandes volúmenes de valores provocó una enorme volatilidad de los precios en los mercados financieros. Como mínimo, las actividades de los operadores de alta frecuencia agravaron los efectos del crash.
En 2015, el operador Navinder Singh Sarao, con sede en Londres, fue detenido tras las acusaciones de manipulación del mercado que provocó el Flash Crash. Según las acusaciones, Sarao’El algoritmo de negociación de la SEC ejecutó una serie de grandes órdenes de venta de E-Mini S&Los contratos P para empujar los precios a la baja, lo que finalmente desencadenó la caída del mercado.
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