Qué es una hipoteca de tipo variable (ARM)?
Una hipoteca de tipo variable (ARM) viene con tipos de interés variables en función de cada periodo’s el saldo pendiente del préstamo. Inicialmente, una hipoteca ARM generaría un tipo de interés fijo durante un periodo de tiempo. Después del periodo’Si se aprueba, el tipo de interés se reajusta anual o mensualmente y se ajusta en función del saldo.
El tipo de interés de una hipoteca de tipo variable se reanuda en función de un índice, junto con un margen de hipoteca de tipo variable, que es el margen adicional que se deriva de la cantidad de interés que el prestatario debe pagar en una hipoteca de tipo variable que está por encima del tipo del índice.
Características principales de las hipotecas de tipo variable
Las tres características importantes que deben reconocerse al emitir un ARM son:
1. Tipo de interés inicial
2. Tipo real
3. Opción de conversión
Al principio, los prestamistas ofrecerán una tasa introductoria que está por debajo de su tasa preferencialTasa preferencialEl término “tipo de interés preferente” (también conocido como tipo de interés preferente o tipo de interés preferente) se refiere al tipo de interés que los grandes bancos comerciales aplican a los préstamos y productos de sus clientes con la máxima calificación crediticia. durante un tiempo determinado. Después de ese periodo’Al finalizar el período, el ARM se convertirá en un tipo indexado que’s se ha acordado. Se denomina tipo real.
En muchos casos, algunos prestamistas permitirán al prestatario convertir su hipoteca de tipo variable en una de tipo fijo después del período introductorio. Sin embargo, pueden producirse costes adicionales.
Cómo se estructuran las hipotecas de tipo variable
Los ARM se estructuran mediante un plan de amortizaciónCuadro de amortizaciónUn plan de amortización es una tabla que proporciona los detalles de los pagos periódicos de un préstamo amortizable. El principal de un préstamo amortizable se paga, lo que registra y proporciona al prestamista flujos de efectivo a través de las cuotas pagadas. A medida que los tipos suben, el aspecto ajustable del ARM (índice) aumenta, lo que en última instancia beneficia al prestamista al generar más ingresos a través de los intereses. A la inversa, los préstamos hipotecarios de tipo variable serían beneficiosos para los prestatarios cuando los tipos están bajando.
Explorando los márgenes de ARM y su relevancia para las puntuaciones de crédito
El margen del ARM es una adición al tipo de interés indexado para determinar el tipo de interés totalmente indexado que el prestatario debe pagar por el préstamo. Para encontrar los dos valores, se menciona en el préstamo’El contrato de crédito del banco cuando se emite.
Dependiendo de la puntuación crediticia de la persona que solicita el préstamo ARM, puede esperar recibir un margen ARM más bajo, lo que generaría un tipo de interés más bajo en el préstamo. Resultaría en una reducción de los pagos de intereses requeridos; por lo tanto, beneficiaría al prestatario.
Por otro lado, las personas con una mala puntuación de crédito incurrirían en un margen ARM más alto, lo que elevaría los tipos de interés del préstamo recibido. Esto provocaría un aumento de los costes, al tener que pagar mayores gastos por intereses.
Anotaciones de la ARM
Las hipotecas de tipo variable suelen representarse con dos valores. El primer número indica la duración del tipo fijo que se aplica al préstamo, mientras que el segundo número representa la duración del tipo variable.
Por ejemplo, Bob adquiere un préstamo para una vivienda con un tipo de interés variable valorado en 5/10. Esto implica que Bob’La hipoteca de tipo variable de S viene con un tipo fijo durante cinco años, seguido de un tipo variable que se ajusta cada diez años.
Tipos de interés variables
El tipo de interés variable consta de dos componentes – un índice y un margen. El índice utilizado como medida para las hipotecas es uno de los tres siguientes:
1. Letras del Tesoro a 1 año
2. Índice del coste de los fondos del 11º distrito
3. Tipo de oferta interbancaria de Londres (LIBOR)LIBORLIBOR, que es un acrónimo de London Interbank Offer Rate, se refiere al tipo de interés que los bancos del Reino Unido cobran a otras instituciones financieras por
A lo largo del tiempo, el tipo de interés del índice puede fluctuar; sin embargo, el margen se mantendrá constante para un ARM. Por ejemplo, Jon adquiere una hipoteca que rinde un tipo de interés variable del 8%. Del tipo de interés total, el 5% procede del índice, mientras que el 3% procede del margen. Con el tiempo, el tipo de interés se ajusta al 7%, donde el índice bajaría al 4%, mientras que el margen mantendría constantemente un tipo del 3%.
Usos y límites de los ARM
Los préstamos hipotecarios de tipo variable suelen ser un producto muy popular en la compra de viviendas. Los compradores de vivienda que planean liquidar su deuda en su totalidad y que no se verán afectados o escalonados por los tipos de interés variables pueden considerar la compra de una ARM.
Los ARM ofrecen un potencial alcista, pero conllevan un riesgo inherente a la baja si no se gestionan adecuadamente. A menudo, los ARM vienen con suelos y techos (límites) sobre cuánto puede subir el tipo, lo que reduce la volatilidad de los cambios en los pagos.
Los límites pueden establecerse de forma mensual, periódica o de por vida. Los límites mensuales especifican cuánto pueden aumentar los pagos mensuales de la hipoteca. Los límites periódicos fijan los límites de los cambios de los tipos de interés en una línea de tiempo anual. Los límites de por vida limitan la frecuencia con la que puede subir el tipo de interés durante la vida de la hipoteca.
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