Qué es el indicador ADX?
El Índice de Movimiento Direccional Medio (ADX) fue desarrollado por el famoso analista técnico Welles Wilder como indicador de la fuerza de la tendencia. Como comerciante de materias primasLas guías de autoaprendizaje de nuestro sitio web son una excelente manera de mejorar los conocimientos técnicos de finanzas, contabilidad, modelización financiera, valoración, comercio, economía, etc., Wilder desarrolló el indicador para operar con futuros de materias primas. Sin embargo, desde entonces ha sido ampliamente aplicado por los analistas técnicos a prácticamente todas las demás inversiones negociables, desde las accionesStockWhat is a stock? Una persona que posee acciones de una empresa se denomina accionista y tiene derecho a reclamar una parte de la empresa’El análisis técnico avanzado suele implicar el uso de múltiples indicadores técnicos. Los términos «acción», «acciones» y «patrimonio» se utilizan indistintamente. a forex a ETFsFondos Cotizados (ETF)Un Fondo Cotizado (ETF) es un popular vehículo de inversión en el que las carteras pueden ser más flexibles y diversificadas a través de una amplia gama de todas las clases de activos disponibles. Conozca los distintos tipos de ETFs leyendo esta guía..
Qué es el ADX?
El índice de movimiento direccional medio se calcula para reflejar la expansión, o contracción, del rango de precios de un valor durante un periodo de tiempo. La configuración tradicional del indicador ADX es de 14 periodos de tiempo, pero los analistas han utilizado habitualmente el ADX con configuraciones tan bajas como 7 o tan altas como 30. Los ajustes más bajos harán que el índice direccional medio responda más rápidamente al movimiento de los precios, pero tienden a generar más señales falsas. Los ajustes más altos minimizarán las señales falsas, pero harán que el índice direccional medio sea un indicador más rezagado.
Wilder calculó el índice direccional medio calculando primero un índice de movimiento direccional positivo (+DMI) y un índice de movimiento direccional negativo (-DMI) que comparan los precios máximos y mínimos actuales con el período anterior’s precios altos y bajos. El ADX propiamente dicho se calcula como la suma de las diferencias entre +DMI y –DMI en un periodo de tiempo determinado.
Todos los cálculos necesarios son un poco complejos. Afortunadamente, hay’no es necesario hacerlas usted mismo. Todo lo que tiene que hacer es aplicar el indicador del índice direccional medio a un gráfico, con todos los cálculos necesarios realizados por usted, según el marco temporal que elija. De nuevo, el número de periodos de tiempo por defecto es 14.
El ADX en un gráfico
El índice direccional medio es, al igual que los indicadores de impulso como el MACDMACD Oscilador – Análisis técnicoEl oscilador MACD se utiliza para examinar la convergencia y divergencia de las medias móviles a corto plazo. El oscilador MACD es un indicador técnico de doble filo, ya que ofrece a los operadores y analistas la posibilidad de seguir las tendencias del mercado, así como de calibrar el impulso de los cambios de precios. o RSI, que suele mostrarse en una ventana separada por encima o por debajo de la ventana del gráfico principal que muestra el precio. El ADX se muestra como una línea que representa valores que van de cero a 100.
En’Es importante tener en cuenta que el índice direccional medio no es un indicador de la dirección de la tendencia, sino un indicador de la fuerza de la tendencia. Tanto una fuerte tendencia alcista como una fuerte tendencia bajista darán lugar a valores elevados del índice direccional medio.
Algunas versiones del índice direccional medio también mostrarán el +DMI y –líneas DMI. En Wilder’En su concepción original del ADX, preveía utilizar el +DMI y el +DX –Las líneas del DMI para determinar la dirección de la tendencia y la línea del índice direccional medio para determinar la fuerza de la tendencia, lo que convierte al índice direccional medio en una combinación de indicador de tendencia e indicador de impulso.
Sin embargo, desde entonces muchos analistas técnicos han preferido ver sólo la línea ADX en sí, por dos razones (1) las tres líneas entremezcladas a veces pueden ser visualmente confusas y (2) los cruces de las líneas +DMI y –Se ha comprobado que las líneas del DMI generan con frecuencia señales falsas. En resumen, el sistema de negociación del índice direccional medio que diseñó Wilder ha resultado ser, en general, más fiable como indicador de la fuerza de la tendencia y menos fiable como indicador de la dirección de la tendencia.
Uso del indicador ADX
El indicador del índice direccional medio se utiliza, en primer lugar, para determinar si un mercadoMercado de capitales (ECM)El mercado de capitales es un subconjunto del mercado de capitales, en el que las instituciones financieras y las empresas interactúan para negociar instrumentos financieros, tiene tendencia, en lugar de limitarse a negociar dentro de un rango, y, en segundo lugar, para determinar la fuerza de una tendencia en un mercado con tendencia. Por último, el índice direccional medio también se utiliza a menudo, al igual que otros indicadores de impulso, para indicar una posible inversión del mercado o un cambio de tendencia.
Cuando el valor de la línea del índice direccional medio está por debajo de 25, se considera que un mercado está oscilando en lugar de estar en tendencia. Algunos analistas consideran que las lecturas del índice direccional medio por debajo de 20 son indicativas de la ausencia de una tendencia, y las lecturas entre 20 y 25 son posibles, pero no concluyentes, de la presencia de una tendencia.
Cualquier lectura del índice direccional medio por encima de 25 se interpreta como indicación de la existencia de una verdadera tendencia. Las lecturas entre 25 y 50 indican una tendencia inicial o de fuerza moderada. Las lecturas entre 50 y 100 representan tendencias cada vez más fuertes. En el gráfico que se muestra a continuación, el índice direccional medio indica una tendencia alcista cada vez más fuerte a medida que las lecturas del índice direccional medio aumentan desde menos de 10 hasta casi 50.
La dirección de la fuerza de la tendencia – creciente o decreciente – se puede determinar fácilmente simplemente mirando la pendiente de la línea ADX. Una línea ADX ascendente muestra una tendencia de fortalecimiento, mientras que una línea ADX descendente indica una tendencia de debilitamiento. Un ángulo de inclinación más pronunciado indica una tendencia más fuerte, mientras que un ángulo menos pronunciado indica una tendencia con menos fuerza.
NOTA: Un cambio en la dirección de la pendiente del ADX puede servir como indicador temprano de una tendencia en desarrollo incluso antes de que las lecturas del ADX superen el 25. En el gráfico anterior, se puede ver que la pendiente del ADX se volvió ascendente mucho antes de que la lectura del ADX subiera a 25 e indicara la existencia de una tendencia. Pero antes de que vaya a comprar un valor cada vez que la pendiente del ADX pase de bajista a alcista, tenga en cuenta que la línea del ADX podría haber vuelto a girar a la baja antes de que se estableciera una verdadera tendencia alcista – En otras palabras, es posible que se le sorprenda saltando el arma un poco.
El precio y el ADX
Los analistas e inversores rara vez utilizan el indicador del índice direccional medio por sí solo. Como no indica la dirección de la tendencia, suele utilizarse junto con indicadores de tendencia, como las medias móviles o las zonas de soporte y resistencia, que se utilizan para analizar el movimiento de los precios.
Por ejemplo, una aplicación ideal del uso de los indicadores de tendencia en combinación con el ADX sería un caso en el que el precio de un valor se ha negociado dentro de un rango, con niveles de precios de soporte y resistencia claramente definidos, pero luego se sale de ese rango de negociación al operar a través de un nivel de soporte o resistencia. Si la ruptura del precio va acompañada de lecturas crecientes del ADX que indican la presencia de una tendencia, esto constituiría una indicación que confirma la validez de la ruptura, y un analista proyectaría una tendencia que continuaría en la dirección de la ruptura.
El ADX como indicador de divergencia
El ADX también se utiliza a veces, al igual que otros indicadores de impulso, como indicador de divergencia que puede señalar un cambio de tendencia inminente o una inversión del mercado.
Los valores del ADX se elevarán a niveles cada vez más altos junto con el precio en un mercado con una fuerte tendencia alcista. Pero si los niveles del ADX comienzan a descender incluso cuando el precio sube, esta divergencia entre el movimiento del precio y el ADX puede indicar que el mercado está perdiendo impulso y, por lo tanto, puede dar un giro a la baja. En tal situación, los analistas vigilarán cuidadosamente el movimiento de los precios en busca de nuevos indicios de un posible cambio de tendencia, ya que el descenso del ADX ha servido como una especie de señal de alerta temprana.
Conclusión – El valor del ADX
El índice direccional medio ha sido considerado por los analistas técnicos como un indicador muy útil y se ha convertido en una de las herramientas de análisis técnico más utilizadas. Es uno de los indicadores más fiables de la fuerza de la tendencia y ha ayudado a muchos analistas a identificar correctamente los mercados que se mueven y, por lo tanto, a evitar caer en la tentación de comprar falsas rupturas o comprar en mercados que son básicamente planos y no van a ninguna parte.
Puede considerar añadir el índice direccional medio a su análisis técnicoOscilador MACD – Análisis técnicoEl oscilador MACD se utiliza para examinar la convergencia y divergencia de las medias móviles a corto plazo. El oscilador MACD es un indicador técnico de doble filo, ya que ofrece a los operadores y analistas la posibilidad de seguir las tendencias del mercado, así como de calibrar el impulso de las variaciones de los precios. arsenal.
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