¿Qué significa infravalorado??
Un activo infravalorado es una inversión que puede comprarse por menos de su valor intrínseco. Por ejemplo, si una empresa tiene un valor intrínseco de 11 dólares por acción, pero puede comprarse por 8 dólares, se considera infravalorada.
Valor intrínseco
Una inversión está sobrevalorada o infravalorada en relación con su valor intrínseco. Dado que un activo’es subjetivo, significa que estar sobre/infravalorado también es subjetivo.
En pocas palabras, el valor intrínseco de un activo es el precio que un inversor racional estaría dispuesto a pagar por él. Es el valor actual neto (VAN) de todos los flujos de caja futuros que generará el activo. Para refrescar el tema, consulte nuestro sitio web’Guía de métodos de valoración de la empresaMétodos de valoraciónCuando se valora una empresa como negocio en marcha se utilizan tres métodos principales de valoración: El análisis DCF, las empresas comparables y las transacciones precedentes, así como la modelización financieraGuía gratuita de modelización financieraEsta guía de modelización financiera abarca consejos y mejores prácticas de Excel sobre las hipótesis, los impulsores, las previsiones, la vinculación de los tres estados, el análisis DCF, etc., y más concretamente, los modelos DCFGuía gratuita de formación sobre modelos DCFUn modelo DCF es un tipo específico de modelo financiero utilizado para valorar una empresa. El modelo es simplemente una previsión de una empresa’s flujo de caja libre no apalancado.
Subvaloración frente a. Sobrevalorado
Si el valor de un activo se negocia a su valor intrínseco, se dice que está justamente valorado (más o menos un margen razonable). Cuando un activo se aleja significativamente de ese valor, pasa a estar infravalorado/sobrevalorado.
Inversión en valor
Los inversores que compran acciones por debajo de su valor intrínseco se denominan “inversores en valorInversión en acciones: Una guía para la inversión en valorDesde la publicación de «El inversor inteligente» de Ben Graham, lo que se conoce comúnmente como «inversión en valor» se ha convertido en uno de los métodos de selección de valores más respetados y seguidos.” o los inversores que les gusta “barato” acciones. Aunque la inversión en valor puede ser una buena idea, un problema puede ser caer en una “trampa del valor,” que es una empresa de baja calidad que parece barata pero no lo es’no vale realmente más que su precio de mercado.
Ratios para inversiones infravaloradas
Los inversores pueden utilizar varios métodos para encontrar inversiones (normalmente acciones) que valen más que el precio que tienen que pagar por ellas. A continuación se presentan ejemplos de algunos de los ratios más utilizados para evaluar si una acción está sobrevalorada o infravalorada:
Precio/Valor Actual Neto (P/VPN)
El precio/NPV es el mejor (i.e., método más completo) para valorar una empresa. Para llevar a cabo el análisis Precio/Valor real, un analista financiero debe construir un modelo financiero para prever la empresa’El valor actual neto (VAN) es el valor de todos los flujos de caja futuros (positivos y negativos) a lo largo de toda la vida de una inversión descontada al presente.. El analista comparará entonces el valor del modelo de flujo de caja descontado (DCF) con el precio de mercado de la inversión. Para saber más, consulte nuestro sitio web’Esta guía de modelización financiera incluye consejos de Excel y las mejores prácticas en materia de suposiciones, impulsores, previsiones, vinculación de los tres estados financieros, análisis DCF, etc.
Otros ratios
Si un analista no’Si no tienen acceso a suficiente información (o tiempo) para construir un modelo financiero, pueden recurrir a otros ratios para evaluar una empresa’El valor de la empresa. Otros ratios habituales son:
Cuando se utilizan los ratios anteriores, se’s importante prestar mucha atención para evitar “trampas de valor” como se ha comentado anteriormente. Dado que las empresas pueden tener temporalmente fluctuaciones en sus estados financieros, los coeficientes anteriores pueden parecer más favorables o desfavorables de lo que serían a largo plazo.
Una empresa puede incurrir en gastos puntuales en su cuenta de resultados o incluir el deterioro de los activos en el balance, pero no’No refleja necesariamente el rendimiento esperado de la empresa.
Long vs. Estrategias a corto plazo
Cuando una acción está infravalorada, supone una oportunidad de compra “largo” comprando sus acciones. Cuando una acción está sobrevalorada, presenta una oportunidad para ir “corto” vendiendo sus acciones. Los fondos de cobertura y los inversores sofisticados pueden utilizar una combinación de posiciones largas y cortas para apostar por acciones sobre/infravaloradas. Para saber más, consulte nuestro sitio web’s guías de tradingTrading & Invertir en el comercio de nuestro sitio web & Las guías de inversión están diseñadas como recursos de autoaprendizaje para aprender a operar a su propio ritmo. Navegue por cientos de artículos sobre comercio, inversión y temas importantes que deben conocer los analistas financieros. Conozca las clases de activos, la fijación de precios de los bonos, el riesgo y la rentabilidad, las acciones y los mercados de valores, los ETF, el impulso, la técnica.
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