Qué es un folleto de oferta?
Un memorando de oferta también se conoce como memorando de colocación privada. Se utiliza como herramienta para atraer a inversores externos, ya sea dirigiéndose específicamente a un grupo conocido o simplemente solicitando inversores dispuestos en general. El documento permite al inversor comprender en detalle la inversión, para ayudarle a evaluar su interés en participar en la operación. Un banquero de inversión¿Qué hacen los banqueros de inversión??Qué hacen los banqueros de inversión? Los banqueros de inversión pueden trabajar 100 horas a la semana realizando investigaciones, modelos financieros & construcción de presentaciones. Aunque cuenta con algunos de los puestos más codiciados y financieramente gratificantes del sector bancario, la banca de inversión es también una de las trayectorias profesionales más desafiantes y difíciles, Guía para IB suele preparar un memorando de oferta en nombre de los propietarios de la empresa.
En las finanzas de inversiónDescripción del puesto de trabajo de la banca de inversiónEsta descripción del puesto de trabajo de la banca de inversión describe las principales habilidades, la educación y la experiencia laboral necesarias para convertirse en un analista o asociado de IB, un memorando de oferta es una especie de plan de negocios detallado que destaca la información requerida por un inversor para entender el negocio. Proporciona detalles sobre los términos del contrato, los riesgos potenciales asociados al negocio y una descripción detallada de las operaciones del negocio.
El documento también suele incluir un acuerdo de suscripción que actúa como un contrato entre las dos partes, es decir.e., el inversor y la empresa emisora. Las inversiones siguen formalmente estas directrices y son exigidas en su mayoría por los reguladores de valores. Un prospecto es similar a un memorando de oferta, pero el primero es para las emisiones que cotizan en bolsa, mientras que el segundo es para las colocaciones privadas.
El crecimiento empresarial requiere una inyección de capital que se obtiene de los inversores. El memorando de oferta forma parte del proceso de inversión. Por ejemplo, una empresa puede decidir aumentar el número de sus oficinas, lo que requerirá una cantidad importante de fondos. El proceso comienza cuando la empresa decide cuánto necesita para la ampliación.
A continuación, un banquero de inversión redacta el memorándum de la oferta, que debe cumplir con los procedimientos existentes y las leyes y reglamentos sobre valores. La empresa elige entonces con quién emitir el documento, en función de sus inversores objetivo. Es muy parecido al proceso de hacer una OPI, pero el memorando de oferta está dirigido a una inversión privada en lugar de que la empresa busque fondos para salir a bolsa.
Ejemplo de memorándum de oferta
International Metals Trading LLC publicó un memorando de oferta en slideshare.neto. La presentación (más abajo) ofrece un claro ejemplo de memorando de oferta que puede ser útil para hacerse una idea clara de lo que’que se suele incluir en el documento y su aspecto real.
Vea el documento completo aquí.
Contenido del memorando de oferta
El folleto de oferta incluye información clave sobre la empresa’La estrategia de crecimiento futuro de la empresa, las próximas oportunidades en el mercado, la estrategia para alcanzar las proyecciones futuras y los detalles sobre la competencia en el mercado. Cómo planea el actual equipo directivo hacer frente a los puntos débiles, la escalabilidad de las operaciones, etc., se detallan en el documento.
El banquero de inversiones, los asesores financieros y otras personas similares deben proporcionar información valiosa, pero el memorando de oferta también debe contener información directamente de la empresa. Cada cláusula debe ser analizada y examinada para garantizar que se cumpla’s libres de errores u omisiones. El documento está destinado a dar a la empresa la oportunidad de convencer a los inversores a los que se dirige, y debe ser impecable para este fin.
Ejemplo de memorando de oferta Índice de contenidos:
El documento debe presentar datos que muestren a la empresa’Debe presentar los progresos de la empresa y proporcionar proyecciones futuras, destacando las diversas estrategias que se están aplicando para hacer frente a los retos. Debe presentar una imagen realista del sector en el que opera la empresa y mostrar al inversor claramente lo que la empresa’Las perspectivas y objetivos del emisor son.
La información falsa es peligrosa y puede acarrear fuertes multas si se determina que se ha engañado a los inversores para que se comprometan. Los detalles del balance deben presentarse para indicar al inversor el valor de la empresa en activos y pasivos, lo que también ayuda al inversor a determinar si el valor de la acción merece comprometer su inversión.
En última instancia, la presentación debe retratar a la empresa como una entidad valiosa en la que cualquiera debería sentirse afortunado de tener la oportunidad de invertir.
Importancia de la emisión de un folleto de oferta
El documento es legalmente vinculante, y su importancia va más allá de ser un documento necesario en el proceso de inversión tanto para los vendedores como para los inversores. El protocolo del documento ayuda al inversor a entender las oportunidades que se presentan en la inversión, los riesgos inminentes, los rendimientos potenciales, las operaciones implicadas y la estructura general de capitalEstructura de capitalLa estructura de capital se refiere a la cantidad de deuda y/o capital empleado por una empresa para financiar sus operaciones y sus activos. La estructura de capital de una empresa.
El memorando de oferta también proporciona protección al inversor y a los emisores de valores. El emisor está obligado a seguir al pie de la letra todas las normas establecidas por la SEC (Comisión del Mercado de Valores). La SEC promueve la equidad en el sector de la inversión protegiendo a los inversores del sector de los valores de la información falsificada y ayudando al inversor a tomar decisiones informadas en el proceso de comprometer grandes cantidades de fondos.
El memorando de oferta también presenta un toque profesional al vendedor. Los inversores no pueden comprometer su dinero en empresas que no’No parecer organizado o profesional en su área de operaciones. La presentación de un memorando demuestra la seriedad y la profesionalidad de la empresa.
Memorándum de oferta vs. Folleto
El prospecto se utiliza en los mercados públicos, mientras que el memorando de oferta se utiliza en los mercados privados. El documento del memorando de oferta también puede denominarse “circular de oferta” si requiere el registro en la comisión de la bolsa de valores. El folleto de oferta y el prospecto comparten muchos atributos, desde los tipos de información y las cantidades requeridas hasta los términos y condiciones.
Ambos documentos describen las condiciones de la oferta, como la cantidad mínima a invertir y las cualificaciones de un inversor. También se informa al inversor sobre los riesgos inminentes, como las cuestiones fiscales, las vulnerabilidades, los problemas de transferibilidad y los posibles rendimientos.
Los documentos son básicamente un plan de negocio detallado, con información en profundidad sobre la estructura de gestión, los puntos fuertes y débiles, la estructura de capital, el valor de los activos, el valor de las acciones, la cantidad de acciones disponibles y las proyecciones financieras.
Más recursos
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