Preguntas más comunes en las entrevistas de finanzas
Nos’Hemos recopilado una lista de las preguntas más comunes y frecuentes de las entrevistas de finanzas. Si quiere ser el mejor en su entrevista de finanzas, asegúrese de que domina las respuestas a las siguientes preguntas desafiantes. Esta guía es perfecta para cualquier persona que se presente a una entrevista de trabajo de analista financieroGuía para convertirse en analista financieroCómo convertirse en analista financiero. Siga la guía de nuestro sitio web sobre redes, currículum, entrevistas, habilidades de modelado financiero y más. Hemos ayudado a miles de personas a convertirse en analistas financieros a lo largo de los años y sabemos exactamente lo que hace falta., y’El liderazgo desempeña una función importante en la gestión, el compromiso, el pensamiento creativo y su tipo de personalidad en general. La lista incluye empresas como Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML y JP Morgan. Qué es un banco de inversión Bulge Bracket y para tomar decisiones de contratación.
Además de esta completa guía de preguntas (y respuestas) para entrevistas de finanzas, puede que también quieras leer nuestra guía sobre cómo ser un gran analista financiero, en la que describimos “La trifecta del analistaLa trifecta del analista® GuíaLa guía definitiva sobre cómo ser un analista financiero de primera clase. ¿Quiere ser un analista financiero de primera clase?? ¿Quieres seguir las mejores prácticas del sector y destacar entre la multitud?? Nuestro proceso, llamado The Analyst Trifecta® consiste en el análisis, la presentación & habilidades sociales.”
Consejos generales para la entrevista de finanzas
Hay dos categorías principales de preguntas de entrevista de finanzas a las que se enfrentará:
#1 Preguntas de comportamiento y ajuste se relaciona más con las habilidades blandas, como su capacidad para trabajar en equipo, el liderazgoLos rasgos de liderazgo se refieren a las cualidades personales que definen a los líderes eficaces. El liderazgo se refiere a la capacidad de un individuo o una organización para guiar a individuos, equipos u organizaciones hacia el cumplimiento de metas y objetivos. El liderazgo desempeña una función importante en la gestión, el compromiso, el pensamiento creativo y su tipo de personalidad en general. Estar preparado para este tipo de preguntas es fundamental, y la mejor estrategia es elegir entre 5 y 7 ejemplos de situaciones concretas de su currículum que pueda utilizar como ejemplos de liderazgo, trabajo en equipo, una debilidadDeficacia al hablar en públicoLa respuesta «debilidad al hablar en público» es una buena forma de evitar la pregunta «¿cuál es su mayor debilidad??». Si hablar en público no lo es, el trabajo duro, la resolución de problemas, etc. Para ayudarle a abordar este aspecto de la entrevista’Hemos creado una guía separada de preguntas para entrevistas de comportamientoEntrevistasAcceda a su próxima entrevista! Consulte las guías de entrevista de nuestro sitio web con las preguntas más comunes y las mejores respuestas para cualquier puesto de trabajo de finanzas corporativas. Preguntas y respuestas de entrevistas para finanzas, contabilidad, banca de inversión, investigación de valores, banca comercial, FP&A, más! Guías y prácticas gratuitas para superar su entrevista.
#2 Preguntas técnicas están relacionadas con la contabilidad específicaContabilidadLa contabilidad es un término que describe el proceso de consolidación de la información financiera para hacerla clara y comprensible para todos y finanzasLos artículos de finanzas de nuestro sitio web están diseñados como guías de autoaprendizaje para aprender importantes conceptos de finanzas en línea a su propio ritmo. Navega por cientos de artículos! temas. Esta guía se centra exclusivamente en las preguntas técnicas de las entrevistas financieras.
Mejores prácticas generales para las preguntas de la entrevista de finanzas incluyen:
Preguntas (y respuestas) de la entrevista sobre finanzas:
Acompáñame a través de los tres estados financieros.
El balance de situaciónBalance de situaciónEl balance de situación es uno de los tres estados financieros fundamentales. Los estados financieros son la clave para la modelización financiera y la contabilidad. muestra una empresa’s activos, pasivos y accionistas’ patrimonio neto (dicho de otro modo: lo que posee, lo que debe y su valor neto). La cuenta de resultadosLa cuenta de resultados es uno de los principales estados financieros de una empresa que muestra sus pérdidas y ganancias durante un periodo de tiempo. El beneficio o los contornos de la empresa’Los ingresos de la empresa son los ingresos que recibe una empresa por la venta de bienes o la prestación de servicios. En contabilidad, los términos ventas y, gastos e ingresos netos. El estado de flujos de efectivoEstado de flujos de efectivoUn estado de flujos de efectivo contiene información sobre la cantidad de efectivo que una empresa ha generado y utilizado durante un período determinado. muestra las entradas y salidas de efectivo de tres áreas: actividades de explotación, actividades de inversión y actividades de financiación.
Si pudiera utilizar sólo un estado para revisar la salud general de una empresa, ¿qué estado utilizaría y por qué??
El efectivo es el rey. El estado de flujos de efectivoEl estado de flujos de efectivo (también conocido como estado de flujos de efectivo) es uno de los tres estados financieros clave que informan del efectivo da una imagen real de cuánto efectivo está generando la empresa. Irónicamente, suele ser el que menos atención recibe. Probablemente puede elegir una respuesta diferente para esta pregunta, pero debe proporcionar una buena justificación (e.g., el balance, porque los activos son el verdadero motor del flujo de caja; o la cuenta de resultados, porque muestra la capacidad de ganancia y la rentabilidad de una empresa en un devengo suavizadoContabilidad de devengoEn la contabilidad financiera, el devengo se refiere al registro de los ingresos que una empresa ha obtenido pero de los que aún no ha recibido el pago, y la base).
Si dependiera de usted, ¿qué haría nuestra empresa’El proceso de presupuestación de la empresa se parece a?
Es algo subjetivo. Un buen presupuestoTipos de presupuestosHay cuatro tipos comunes de métodos presupuestarios que utilizan las empresas: (1) incremental, (2) basado en la actividad, (3) propuesta de valor, y (4) es aquel que cuenta con la participación de todos los departamentos de la empresa, es realista pero se esfuerza por conseguirlo, se ha ajustado al riesgo para permitir un margen de error, y está vinculado a los ingresos de la empresa’El plan estratégico global de la empresaPlanificación estratégicaLa planificación estratégica es el arte de formular estrategias empresariales, aplicarlas y evaluar su impacto en los objetivos de la organización.. Para ello, el presupuesto debe ser un proceso iterativo que incluya a todos los departamentos. Puede ser de base ceroLa presupuestación de base cero (PBC) es una técnica de presupuestación que asigna los fondos en función de la eficiencia y la necesidad, en lugar de basarse en el historial presupuestario (partiendo de cero cada vez) o basándose en el año anterior, pero depende del tipo de empresa que sea’re corrido en cuanto a qué enfoque es mejor. Es’Es importante tener un buen calendario de planificación presupuestaria que todos puedan seguir.
¿Cuándo debe una empresa considerar la emisión de deuda en lugar de capital??
Una empresa debe optimizar siempre su estructura de capitalEstructura de capitalLa estructura de capital se refiere a la cantidad de deuda y/o capital que emplea una empresa para financiar sus operaciones y sus activos. La estructura de capital de una empresa. Si tiene ingresos imponibles, puede beneficiarse del escudo fiscalEscudo fiscalUn escudo fiscal es una deducción permitida de los ingresos imponibles que da lugar a una reducción de los impuestos adeudados. El valor de estos escudos depende del tipo impositivo efectivo de la empresa o del individuo. Los gastos comunes que son deducibles incluyen la depreciación, la amortización, los pagos de la hipoteca y los gastos de interés de la emisión de deuda. Si la empresa tiene flujos de caja inmediatamente estables y es capaz de realizar los pagos de intereses requeridosGastos de interesesLos gastos de intereses surgen de una empresa que se financia a través de deuda o arrendamiento de capital. El interés se encuentra en la cuenta de resultados, pero también puede, entonces puede tener sentido emitir deuda si baja la empresa’El activo neto es el exceso de valor del coste medio ponderado del capital de una empresaCoste del capitalEl coste del capital es la tasa mínima de rendimiento que debe obtener una empresa para generar valor. Antes de que una empresa pueda obtener beneficios, debe generar al menos unos ingresos suficientes.
Cómo se calcula el WACC?
El coste medio ponderado del capital (WACC) se calcula tomando el porcentaje de la deuda con respecto al capital total, multiplicado por el tipo de interés de la deuda, multiplicado por uno menos el tipo impositivo efectivo, más el porcentaje de los fondos propios con respecto al capital, multiplicado por la rentabilidad requerida de los fondos propios. Más información en nuestra web’s Guía gratuita para entender el WACCWACC es una empresa’El coste medio ponderado del capital de la empresa representa su coste combinado de capital, incluyendo los fondos propios y la deuda..
¿Qué es más barato, la deuda o los fondos propios??
La deuda es más barata porque se paga antes que los fondos propios y tiene garantíaColateralEs un activo o propiedad que una persona o entidad ofrece a un prestamista como garantía de un préstamo. Se utiliza como una forma de obtener un préstamo, actuando como una protección contra la pérdida potencial para el prestamista en caso de que el prestatario incumpla sus pagos. que la respalda. La deuda se sitúa por delante de los fondos propios en la liquidaciónLiquidación de activos netosLa liquidación de activos netos o disolución de activos netos es el proceso por el que una empresa vende sus activos y cesa sus operaciones a partir de entonces. Los activos netos son el exceso de valor de una empresa’s activos sobre sus pasivos. de la venta de los activos netos en el mercado puede ser diferente de su valor contable registrado. de la empresa. Hay pros y contras de la financiación con deuda frente a. de los fondos propios que una empresa debe tener en cuenta. No es automáticamente mejor utilizar la financiación de la deuda simplemente porque’s más barato. Una buena respuesta a la pregunta puede poner de relieve las compensaciones si es necesario hacer un seguimiento. Más información sobre el coste de la deudaCoste de la deudaEl coste de la deuda es la rentabilidad que una empresa proporciona a sus deudores y acreedores. El coste de la deuda se utiliza en los cálculos del WACC para el análisis de valoración. y el coste de los fondos propiosEl coste de los fondos propios es la tasa de rendimiento que exige un accionista por invertir en una empresa. La tasa de rendimiento requerida se basa en el nivel de riesgo asociado a la inversión.
Una empresa se ha enterado de que, debido a una nueva norma contable, puede empezar a capitalizar los activos de R&D los costes en lugar de contabilizarlos como gastos.
Esta pregunta tiene cuatro partes:
Parte I) ¿Cuál es el impacto en la empresa?’s EBITDAEBITDA o Beneficios antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones es el beneficio de una empresa antes de realizar cualquiera de estas deducciones netas. El EBITDA se centra en las decisiones operativas?
Parte II) ¿Cuál es el impacto en la empresa’El coste del capital es la tasa de rendimiento mínima que la empresa debe obtener antes de generar valor. Mientras se llega a través de?
Parte III) Cuál es el impacto en la empresa’El flujo de caja es el aumento o disminución de la cantidad de dinero que tiene una empresa, institución o individuo. En finanzas, se utiliza para describir la cantidad de efectivo (moneda)?
Parte IV) ¿Cuál es el impacto en la empresa’Valoración de la empresaMétodos de valoraciónCuando se valora una empresa como negocio en marcha se utilizan principalmente tres métodos de valoración: El análisis DCF, las empresas comparables y las transacciones precedentes?
Respuesta:
Parte I) EBITDAEBITDA o Beneficios antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones son los beneficios de una empresa antes de realizar cualquiera de estas deducciones netas. El EBITDA se centra en el aumento de las decisiones operativas por la cantidad exacta de R&D gasto que se capitaliza.
Parte II) Ingresos netosLos ingresos netos son una partida clave, no sólo en la cuenta de resultados, sino en los tres estados financieros principales. Mientras que se llega a través de aumentos, y la cantidad depende del método de depreciaciónMétodos de depreciaciónLos tipos más comunes de métodos de depreciación incluyen la línea recta, el doble saldo decreciente, las unidades de producción y la suma de los dígitos de los años. y el tratamiento fiscal.
Parte III) Flujo de cajaFlujo de caja (CF) es el aumento o disminución de la cantidad de dinero que tiene una empresa, institución o individuo. En finanzas, se utiliza para describir la cantidad de efectivo (moneda) es casi no afectado – sin embargo, los impuestos de caja pueden ser diferentes debido a los cambios en los gastos de depreciación, y por lo tanto el flujo de caja podría ser ligeramente diferente.
Parte IV) ValoraciónMétodos de valoraciónCuando se valora una empresa como negocio en marcha se utilizan tres métodos principales de valoración: El análisis DCF, las empresas comparables y las transacciones precedentes es esencialmente constante – excepto por el impacto de los impuestos sobre el efectivo/el impacto del tiempo en el valor actual neto (VAN)Valor actual neto (VAN)El valor actual neto (VAN) es el valor de todos los flujos de caja futuros (positivos y negativos) durante toda la vida de una inversión descontada al presente. de los flujos de caja.
En su opinión, ¿qué hace que un modelo financiero sea bueno??
Es’Es importante contar con una sólida modelización financiera ¿Qué es la modelización financiera? La modelización financiera se realiza en Excel para prever los resultados financieros de una empresa. Visión general de lo que es la modelización financiera, cómo & por qué construir un modelo. principios. Siempre que sea posible, las suposiciones del modelo (entradas) deben estar en un solo lugar y estar claramente coloreadas (los modelos bancarios suelen utilizar fuentes azules para las entradas del modelo). Los buenos modelos de Excel también facilitan a los usuarios la comprensión de cómo las entradas se traducen en salidas. Los buenos modelos también incluyen comprobaciones de errores para garantizar que el modelo funciona correctamente (e.g., los saldos del balance, los cálculos del flujo de caja son correctos, etc.). Contienen suficientes detalles, pero no demasiados, y disponen de un cuadro de mandoCuadro de mando de modelización financieraUn cuadro de mando de modelización financiera es una excelente manera de mostrar visualmente los resultados de un modelo financiero. Las características comunes de los cuadros de mando son el flujo de caja y las tablas de datos que muestran claramente los resultados clave con cuadros y gráficosTipos de gráficosLos 10 tipos de gráficos para la presentación de datos que debe utilizar – ejemplos, consejos, formato, cómo utilizarlos para una comunicación eficaz y en las presentaciones.. Para más información, consulte nuestro sitio web’Esta guía de modelización financiera incluye consejos y buenas prácticas de Excel sobre supuestos, impulsores, previsiones, vinculación de los tres estados, análisis DCF, etc.
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Imagen: nuestro sitio web’s Cursos de modelización financieraCursos de modelización financiera.
Qué ocurre en la cuenta de resultados si el inventario aumenta en 10 dólares?
Nada. Esta es una pregunta trampa – sólo el balance de situaciónBalance de situaciónEl balance de situación es uno de los tres estados financieros fundamentales. Los estados financieros son clave tanto para la modelización financiera como para la contabilidad. y los estados de flujo de caja se ven afectados por la compra de inventarioInventarioEl inventario es una cuenta de activo corriente que se encuentra en el balance, que consiste en todas las materias primas, trabajos en curso y productos terminados que un.
¿Qué es el capital circulante??
Capital de trabajoCapital de trabajoNet El capital de trabajo (NWC) es la diferencia entre el activo corriente (neto de efectivo) y el pasivo corriente (neto de deuda) de una empresa en su balance. se suele definir como el activo corriente menos el pasivo corriente. En el sector bancario, el capital circulante se define normalmente de forma más estricta como el activo circulante (excluyendo el efectivo) menos el pasivo circulante (excluyendo la deuda que devenga intereses). A veces’s aún más estrechamente definido como cuentas por cobrarLas cuentas por cobrar (AR) representan las ventas a crédito de una empresa, que aún no han sido cobradas a sus clientes. Las empresas permiten más el inventario menos las cuentas por pagarCuentas por pagarLas cuentas por pagar son un pasivo en el que se incurre cuando una organización recibe bienes o servicios de sus proveedores a crédito. Las cuentas por pagar son. Conociendo estas tres definiciones, se puede dar una respuesta muy completa.
¿Qué significa capital circulante negativo??
El capital circulante negativo es habitual en algunos sectores, como la venta de comestibles y la restauración. En el caso de una tienda de comestibles, los clientes pagan por adelantado, las existencias se mueven con relativa rapidez, pero los proveedores suelen dar crédito a 30 días (o más). Esto significa que la empresa recibe efectivo de los clientes antes de necesitarlo para pagar a los proveedores. El capital circulante negativo es un signo de eficiencia en las empresas con pocas existencias y cuentas por cobrar. En otras situaciones, el capital circulante negativo puede indicar que una empresa se enfrenta a problemas financieros si’No tiene suficiente efectivo para pagar sus pasivos corrientes.
En respuesta a esta pregunta de la entrevista’s importante tener en cuenta el ciclo normal del capital circulante de la empresa’El ciclo del capital circulante de una empresa es el tiempo que se tarda en convertir el capital circulante neto total (activos corrientes menos activos corrientes) en capital circulante.
Cuándo se capitaliza en lugar de gastar una compra?
Si la compra se utilizará en el negocio durante más de un año, se capitaliza y se depreciaGastos de depreciaciónCuando se compra un activo a largo plazo, debe capitalizarse en lugar de cargarse en el periodo contable en el que se compra. según la empresa’s políticas contables.
Cómo se registra el PP&E y por qué es importante?
Hay esencialmente cuatro áreas a considerar cuando se contabiliza la Propiedad, la Planta & EquipoPP&E (Propiedad, planta y equipo)PP&E (Property, Plant, and Equipment) es uno de los principales activos no corrientes que se encuentran en el balance. PP&E se ve afectado por Capex, (PP&E) en el balance: (I) la compra inicial, (II) la depreciación, (III) las adiciones (gastos de capitalLos gastos de capital se refieren a los fondos que utiliza una empresa para la compra, la mejora o el mantenimiento de activos a largo plazo para mejorar), y (IV) las disposiciones. Además de estos cuatro, puede que también tenga que considerar la revalorización. Para muchas empresas, el PP&E es el principal activo de capital que genera ingresos, rentabilidad y flujo de caja.
Cómo afecta una depreciación de las existencias a los tres estados financieros?
Esta es una pregunta clásica de las entrevistas financieras. En el balance, la cuenta de activo de las existencias se reduce por el importe de la depreciación, así como los accionistas’ patrimonio neto.Los fondos propios son una cuenta del balance de una empresa que consiste en el capital social más el coste de las mercancías vendidas (COGS) o una partida separada para el importe de la reducción de valor, lo que reduce los ingresos netos. En el estado de flujos de caja, la amortización se añade al efectivo de las actividades de explotaciónFlujo de caja de explotaciónEl flujo de caja de explotación (FCO) es la cantidad de efectivo generada por las actividades de explotación habituales de una empresa en un periodo de tiempo determinado., como’Gastos no monetariosLos gastos no monetarios aparecen en la cuenta de resultados porque los principios contables exigen que se registren a pesar de no haber sido pagados en efectivo. (pero no debe contabilizarse por partida doble en las variaciones del capital circulante no monetario). Lea más acerca de la reducción del inventarioLa reducción del inventario es un proceso contable utilizado para registrar la reducción de un inventario’s de valor, y se requiere cuando el inventario.
¿Por qué se fusionarían dos empresas?? Qué factores principales impulsan las fusiones y adquisiciones?
Hay muchas razones por las que las empresas pasan por el M&Un proceso Fusiones Adquisiciones M&A ProcesoEsta guía le lleva a través de todos los pasos del proceso de M&Un proceso. Conozca cómo se completan las fusiones y adquisiciones y los acuerdos. En esta guía, describiremos el proceso de adquisición: para conseguir sinergiasM&Una certificación SynergiesM&A Las sinergias se producen cuando el valor de una empresa fusionada es mayor que la suma de las dos empresas individuales. 10 formas de estimar las sinergias operativas en M&Los acuerdos son: 1) analizar la plantilla, 2) buscar formas de consolidar a los proveedores, 3) evaluar cualquier ahorro en la sede o en el alquiler 4) estimar el valor ahorrado al compartir (ahorro de costes), entrar en nuevos mercados, obtener nueva tecnología, eliminar a un competidor, y porque’s “Acrecentamiento” a las métricas financieras. Aprenda más sobre la acumulación/dilución en M&El análisis de la dilución por acrecimiento es una prueba sencilla que se utiliza para determinar si una fusión o adquisición propuesta aumentará o disminuirá el BPA después de la transacción..
[Nota: Las razones sociales también son importantes, pero hay que tener cuidado al mencionarlas, según quien’con los que se entrevista. Entre ellas, el ego, la creación de un imperio y la justificación de una mayor remuneración de los ejecutivos.]
Si fuera director financiero de nuestra empresa, ¿qué le quitaría el sueño??
Esta es una de las grandes preguntas de las entrevistas de finanzas. Dar un paso atrás y dar una visión general de alto nivel de la empresa’La posición financiera actual de la empresa o la posición de las empresas de ese sector en general. Destaque algo en cada uno de los tres estados financieros.
Más preguntas y respuestas de entrevistas
Este ha sido nuestro sitio web’s guía de preguntas y respuestas de la entrevista de finanzas. Nosotros’También hemos publicado muchos otros tipos de guías de entrevistas. La mejor manera de ser bueno en las entrevistas es practicar, por lo que le recomendamos que lea las preguntas y respuestas más comunes a continuación para estar seguro de que’Esté preparado para cualquier cosa!
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