Qué es la rentabilidad absoluta?
La rentabilidad absoluta puede definirse como el rendimiento, i.e., ganancia o pérdida absoluta, una inversión genera durante un periodo de tiempo determinado. La ganancia o pérdida se expresa como un porcentaje de la inversión total.
Cómo se calcula el rendimiento absoluto?
La rentabilidad absoluta se calcula de la siguiente manera:
Digamos, por ejemplo, que un inversor invierte en bienes inmuebles por 85.000 dólares. Dos años más tarde, el valor de venta de la propiedad aumentó a 105.000 dólares. Aplicando la fórmula anterior a la inversión
En este caso, el inversor obtuvo una rentabilidad absoluta del 23.53% en la propiedad.
Estrategia de retorno absoluto – Características
1. Rendimientos positivos
Una estrategia de rendimientos absolutos tiene como objetivo generar rendimientos positivos a toda costa, independientemente de que los mercados de renta variableMercados de capitalesLos mercados de capitales son la plataforma del sistema de intercambio que transfiere el capital de los inversores que quieren emplear su exceso de capital a las empresas están subiendo o bajando. Es el objetivo principal de la estrategia de inversión que la cartera de inversión se estructura en torno a.
2. Diversificación de la cartera
La estrategia de rentabilidad absoluta se centra en generar rendimientos positivos a toda costa. Por lo tanto, generalmente alberga una cartera diversificada con la intención de repartir el riesgo, con diferentes opciones de inversión que generan rendimientos de diferentes maneras durante diferentes períodos de tiempo.
3. Menos volatilidad
Dado que los fondos de rentabilidad absoluta se centran en la generación de rendimientos positivos únicamente y están diversificados en su estructura, el riesgo global de la inversión se reparte entre las diferentes tenencias de activos de la cartera. A su vez, garantiza una menor volatilidad generalVolatilidadLa volatilidad es una medida de la tasa de fluctuaciones del precio de un valor a lo largo del tiempo. Indica el nivel de riesgo asociado a las variaciones de precio de un valor. Los inversores y operadores calculan la volatilidad de un valor para evaluar las variaciones pasadas de los precios en los rendimientos.
4. Se ajustan activamente a los movimientos del mercado de renta variable
Los fondos de retorno absoluto se ajustan activamente a los movimientos del mercado de renta variable. Básicamente implica que cuando el mercado de renta variable está a la baja, o muestra movimientos negativos, comparte una correlación negativa con los fondos de retorno absoluto. Del mismo modo, cuando el mercado de renta variable está subiendo, o muestra movimientos positivos, comparte una mayor correlación con los fondos de retorno absoluto.
5. Independiente de los índices de referencia
Al contrario que su opuesto, los fondos de rentabilidad relativa, los fondos de rentabilidad absoluta son independientes de los índices de referencia o de mercado. Significa que los rendimientos son en términos absolutos y no relativos a, i.e., en comparación con, una rentabilidad de referencia o un índice de mercado.
Rentabilidad absoluta frente a rentabilidad relativa
En rendimientos absolutos son los rendimientos, i.e., La ganancia o pérdida absoluta que genera una inversión en un periodo de tiempo determinado, rendimientos relativos son los rendimientos, i.e., ganancia o pérdida relativa, una inversión genera en relación con, i.e., en comparación con, un índice de referencia o un índice de mercado.
Rendimientos relativos generalmente se consideran más populares que los rendimientos absolutos en el mercado. Es que los rendimientos de la inversión, cuando se evalúan en relación con un índice de referencia o de mercado, reflejan la ganancia o la pérdida obtenida por el inversor. Sin embargo, rendimientos absolutos se consideran un indicador importante de cuánto ha ganado o perdido un inversor en términos absolutos.
Si bien la diferencia entre el valor de mercado actual y el valor de compra (como porcentaje del valor total de la inversión) es la calculada rendimiento absoluto de una inversión, el rendimientos relativos de una inversión se calculan como la diferencia entre el rendimiento absoluto de una inversión y el índice de referencia (índice de rendimiento del mercado) de inversiones similares en el mercado.
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